Phó Tổng giám đốc HDBank: Cầu tín dụng vẫn rất lớn

Chiều ngày 18/8, Chứng khoán HSC tổ chức hội thảo về triển vọng ngành ngân hàng. Chia sẻ tại hội thảo, bà Phạm Liên Hà - Giám đốc nghiên cứu cấp cao ngành Dịch vụ tài chính HSC cho biết, từ đầu quý 2/2026 đến nay, định hướng điều hành đã chuyển theo hướng hỗ trợ tăng trưởng rõ rệt hơn, tập trung vào hai nhóm chính sách chính.

Bà Phạm Liên Hà phân tích về triển vọng ngành ngân hàng.

Nhóm thứ nhất là nới lỏng các quy định về thanh khoản và hỗ trợ nguồn vốn cho ngân hàng. Theo đó, trần tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn sử dụng cho vay trung, dài hạn được nâng từ 30% lên 40%. Ngân hàng Nhà nước cũng nâng tỷ lệ tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước được tính vào mẫu số tỷ lệ LDR (tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi) từ 20% lên 50%.

Bên cạnh đó, Bộ Tài chính đang xem xét sửa Nghị định 24 theo hướng có thể cho phép tăng tỷ lệ tiền nhàn rỗi của Kho bạc Nhà nước được gửi tại các ngân hàng thương mại. Dự thảo thông tư sửa đổi liên quan đến các tỷ lệ an toàn thanh khoản theo Basel III cũng đang được xem xét theo hướng nới hơn và lùi thời hạn áp dụng.

Nhóm chính sách thứ hai có tính định hướng dòng tín dụng vào các lĩnh vực, dự án ưu tiên, có tác động lớn và tác động cộng hưởng tới tăng trưởng kinh tế.

Theo bà Hà, định hướng chung là tín dụng tiếp tục hỗ trợ tăng trưởng kinh tế nhưng phải có trọng tâm và đi cùng khả năng huy động vốn của hệ thống, tránh tình trạng các ngân hàng chạy đua lãi suất và tăng trưởng tín dụng cao trong những tháng cuối năm, qua đó làm gia tăng rủi ro thanh khoản.

Các chính sách và biện pháp điều hành đã giúp thanh khoản hệ thống cải thiện phần nào, thể hiện qua lãi suất liên ngân hàng hạ nhiệt so với những giai đoạn trước đó.

Từ thực tiễn điều hành, ông Đàm Thế Thái - Phó Tổng giám đốc Ngân hàng HDBank nhận định: "Với những diễn biến hiện tại cùng các biện pháp điều hành quyết liệt của Ngân hàng Nhà nước, đặc biệt khi tình hình thanh khoản của các ngân hàng trên thị trường cơ bản đã tốt hơn so với đầu năm, mặt bằng lãi suất cơ bản sẽ ổn định trong những tháng tới và cuối năm," ông Thái chia sẻ tại hội thảo.

"Cầu tín dụng vẫn rất lớn"

Ông Đàm Thế Thái phát biểu tại hội thảo trực tuyến do HSC tổ chức.

Nói về tín dụng, ông Đàm Thế Thái cho biết nhu cầu vốn tiếp tục duy trì tích cực. Tín dụng bán lẻ quý 2/2026 tại HDBank tăng hơn 20% so với đầu năm, tập trung vào các phân khúc thế mạnh như cho vay tiêu dùng có tài sản bảo đảm, cho vay mua nhà, cho vay sản xuất kinh doanh và khu vực nông nghiệp, nông thôn. “Chúng tôi đánh giá cầu tín dụng vẫn rất lớn,” Phó tổng giám đốc HDBank nói.

Diễn biến tại HDBank cũng nằm trong xu hướng tăng trưởng tín dụng của toàn ngành. Theo bà Phạm Liên Hà, tín dụng trong quý 2/2026 tăng tốc khá rõ, không chỉ do không còn hạn mức tăng trưởng theo quý như trong quý 1 mà quan trọng hơn là nhu cầu vốn thực tế đã hồi phục. Tín dụng hiện tập trung nhiều hơn vào khách hàng doanh nghiệp, trong đó bất động sản và hạ tầng có đà tăng mạnh hơn mặt bằng chung và cao hơn tín dụng tiêu dùng.

HDBank và VPBank là hai ngân hàng có tăng trưởng tín dụng từ đầu năm cao hơn đáng kể so với mặt bằng chung khi được cấp hạn mức tăng trưởng tín dụng lên tới 35%. Trong khi đó, các ngân hàng quốc doanh và những ngân hàng thiên về bán lẻ có mức tăng trưởng thực tế thấp hơn.

Theo bà Phạm Liên Hà, cầu tín dụng cao sẽ tiếp tục là động lực cho tăng trưởng thu nhập của ngành ngân hàng thời gian tới. Ngoài ra, thu nhập từ phí cũng có thể đóng góp vào tăng trưởng lợi nhuận, dù khả năng tăng thu phí không đồng đều giữa các ngân hàng. Một số nhà băng có thế mạnh trong dịch vụ phát hành trái phiếu có khả năng đạt mức tăng trưởng lợi nhuận tích cực.

Số liệu của HSC cho thấy, tổng lợi nhuận trước thuế quý 2/2026 của 14 ngân hàng trong phạm vi theo dõi tăng gần 27% so với cùng kỳ, cao hơn kỳ vọng. Kết quả này được hỗ trợ bởi tăng trưởng tín dụng, NIM (biên lãi ròng - chỉ số đo lường mức chênh lệch giữa thu nhập từ lãi và chi phí trả lãi của một tổ chức tín dụng) phục hồi tốt hơn dự kiến và sự hồi phục của thu nhập phí.

Bên cạnh các yếu tố tích cực, theo chuyên gia HSC, ngành ngân hàng vẫn phải đối mặt với những áp lực đã xuất hiện trong thời gian qua và dự kiến tiếp tục duy trì. Thứ nhất là áp lực thanh khoản và chi phí vốn. Thứ hai, các ngân hàng có thể phải chia sẻ một phần lợi ích với nền kinh tế thông qua chính sách giảm lãi suất cho vay.

“Áp lực giảm lãi suất cho vay sẽ lớn hơn đối với nhóm ngân hàng quốc doanh, song các ngân hàng tư nhân cũng không nằm ngoài xu hướng này,” bà Hà nói.

Với hai áp lực trên, bà Hà cho rằng NIM của ngành ngân hàng khó tiếp tục mở rộng, thậm chí có thể chịu áp lực giảm nhẹ. Dù vậy ở thời điểm hiện tại, bà vẫn kỳ vọng NIM trong 6 tháng cuối năm 2026 sẽ duy trì ở mặt bằng tương đương quý 2.

Phạm Ngọc