Huyền thoại Michael Burry cảnh báo chứng khoán Mỹ sắp sụp đổ như 'thứ Hai đen tối' năm 1987

Ông Michael Burry, nhà bán khống được khắc họa trong bộ phim

Bất chấp việc chỉ số S&P 500 vừa lập đỉnh lịch sử, huyền thoại Michael Burry vẫn duy trì quan điểm bi quan. Ông cảnh báo đợt tăng điểm hiện nay vẫn có thể kết thúc bằng một đợt bán tháo mạnh, tương tự cú sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1987.

Trong bài đăng trên Substack vào ngày 4/8, ông Burry viết: “Tôi vẫn tin thị trường có thể đang ở gần một đỉnh lớn, và sau đó là là một cú sụp đổ theo kiểu năm 1987. Tuy nhiên, việc chỉ số S&P 500 lập kỷ lục mới nhiều khả năng sẽ thu hút thêm tiền vào thị trường”.

Trong phiên 4/8, chỉ số S&P 500 đã tăng 1,9%, ghi nhận mức đóng cửa cao kỷ lục lần đầu tiên kể từ tháng 6, nhờ kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp khả quan hơn kỳ vọng và giá dầu tiếp tục giảm dựa trên kỳ vọng eo biển Hormuz sớm mở lại.

Chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite bật tăng 2,7%, nâng mức tăng trong hai phiên đầu tuần lên gần 5%.

Từ lâu, ông Burry là một trong những nhân vật nổi tiếng nhất Phố Wall có quan điểm hoài nghi về cơn sốt AI. Ông từng cảnh báo nhu cầu dành cho hạ tầng AI đang được thúc đẩy bởi các thỏa thuận tài chính kém bền vững. Theo ông, đà tăng của thị trường đang tạo ra một vòng xoáy tự củng cố, khi sụt giảm của mức độ biến động khuyến khích các quỹ đầu tư theo chiến lược hệ thống tiếp tục tăng tỷ trọng cổ phiếu.

“Hãy nhớ rằng, việc thị trường tăng điểm trong bối cảnh biến động giảm sẽ buộc các quỹ nhắm mục tiêu biến động (vol-targeting funds) phải gia tăng đòn bẩy, đồng thời thêm đòn bẩy từ nhiều chiến lược giao dịch theo đà khác”, ông viết trên Substack.

Không chỉ đưa ra cảnh báo, ông Burry cho biết vẫn đang duy trì vị thế bán khống chứng chỉ quỹ ETF iShare Semiconductor, cổ phiếu các nhà sản xuất chip Micron, Nvidia, công ty xây dựng nền tảng AI cho quốc phòng Palantir, nhà cung cấp thiết bị chip Applied Materials, hãng xe điện Tesla và nhà sản xuất thiết bị xây dựng Caterpillar. Caterpillar hưởng lợi gián tiếp từ làn sóng AI khi thiết bị của hãng được sử dụng để xây dựng các trung tâm dữ liệu và nhà máy sản xuất chip.

Nhà bán khống tự tin vào triển vọng dài hạn của những vị thế trên, nhưng nói thêm ông có thể cắt lỗ nếu diễn biến thị trường đi ngược lại kỳ vọng. Ngoài ra, ông tiết lộ mọi vị thế bán khống trên đều đang sinh lời, chỉ trừ ván cược chống lại Nvidia.

Ông Burry viết: “Một lần nữa, bán khống không dành cho tất cả mọi người. Bản tính của tôi khiến tôi phải bán khống. Nhưng hầu hết những người khác không nên động vào chiến lược này”.

Bán khống là chiến lược vay cổ phiếu để bán trước, sau đó mua lại ở mức giá thấp hơn để hoàn trả và hưởng phần chênh lệch. Nếu giá cổ phiếu tăng thay vì giảm, nhà đầu tư sẽ thua lỗ.

Giang (Theo CNBC)