'Big 4' ngân hàng tư nhân: Tổng tài sản vượt 5 triệu tỷ đồng, lợi nhuận và nợ xấu phân hóa mạnh

Đồng loạt gia nhập "Câu lạc bộ tài sản triệu tỷ"

Theo số liệu từ báo cáo tài chính quý IV/2025, tổng tài sản của nhóm 4 ngân hàng tư nhân top đầu (MB, VPBank, Techcombank, ACB) đã đạt khoảng 5,1 triệu tỷ đồng, tăng mạnh 30% so với mức 3,9 triệu tỷ đồng hồi cuối năm 2024. Đáng chú ý, năm 2025 đánh dấu việc cả 4 nhà băng này đều chính thức góp mặt trong "câu lạc bộ" các định chế tài chính có tổng tài sản trên 1 triệu tỷ đồng.

Dẫn đầu về quy mô là MB (MCK: MBB) với tổng tài sản hợp nhất đạt 1,65 triệu tỷ đồng, tăng trưởng thần tốc 43,1%. Động lực chính đến từ dư nợ cho vay khách hàng tăng gần 40%, đạt 1,08 triệu tỷ đồng, tập trung vào các lĩnh vực bán buôn, bán lẻ và công nghiệp phụ trợ.

Bám đuổi quyết liệt là VPBank (MCK: VPB) và Techcombank (MCK: TCB). Cụ thể, VPBank ghi nhận tổng tài sản 1,26 triệu tỷ đồng (tăng 36,4%), trong khi Techcombank đạt 1,192 triệu tỷ đồng (tăng 21%).

Gương mặt mới nhất gia nhập nhóm này là ACB (MCK: ACB). Tại ngày 31/12/2025, tổng tài sản của ACB đạt 1,026 triệu tỷ đồng, tăng 18,7%. Cơ cấu tài sản của ACB có sự chuyển dịch khi giảm mạnh tiền gửi tại NHNN (-36%) để dồn lực tăng tiền gửi tại các tổ chức tín dụng khác (+27%).

Lợi nhuận: Kẻ phá đỉnh lịch sử, người đi lùi

Trong khi quy mô tài sản đồng loạt mở rộng, bức tranh lợi nhuận lại có sự phân hóa rõ rệt.

MB và VPBank tiếp tục đua tranh ngôi vị quán quân lợi nhuận khối tư nhân. MB báo lãi trước thuế 34.268 tỷ đồng (tăng 18,9%), nhờ tổng thu nhập hoạt động tăng trưởng đồng đều ở mức 22,2%.

Ấn tượng nhất là VPBank với lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt kỷ lục 30.600 tỷ đồng, tăng 53% so với năm 2024 và vượt 21% kế hoạch. Riêng quý IV/2025, ngân hàng này lãi hơn 10.200 tỷ đồng, cao nhất trong 4 năm qua. Các chỉ số sinh lời như ROE và ROA lần lượt đạt 16% và 2,2%.

Techcombank cũng ghi nhận năm 2025 thành công với lợi nhuận 32.500 tỷ đồng (tăng 18,2%), vượt kế hoạch đề ra. Điểm sáng của Techcombank đến từ sự đa dạng nguồn thu: mảng bảo hiểm tăng trưởng gấp đôi (+91,8%), kinh doanh ngoại hối tăng 36,9% và mảng ngân hàng đầu tư (IB) tiếp tục dẫn đầu thị trường với doanh thu phí 4.200 tỷ đồng.

Ở chiều ngược lại, ACB lại ghi nhận sự chững lại. Lũy kế năm 2025, lợi nhuận trước thuế của ACB đạt 19.538 tỷ đồng, giảm 7% so với năm trước và mới chỉ hoàn thành 85% kế hoạch. Đây là nốt trầm hiếm hoi trong bức tranh tăng trưởng chung của nhóm Big 4 tư nhân.

Chất lượng tài sản và Tăng trưởng tín dụng

Về chất lượng tài sản, ACB tiếp tục khẳng định vị thế ngân hàng quản trị rủi ro tốt nhất khi tỷ lệ nợ xấu giảm về mức 0,97%. Số dư nợ xấu tuyệt đối giảm 23%, trong đó nợ có khả năng mất vốn (nhóm 5) giảm tới 24%.

VPBank cũng ghi nhận tín hiệu tích cực khi tỷ lệ nợ xấu hợp nhất giảm xuống dưới 3% (riêng lẻ về khoảng 2%). Động lực tăng trưởng tín dụng của VPBank đến từ phân khúc SME (+38%), giúp ngân hàng đạt mức tăng trưởng tín dụng riêng lẻ cao nhất nhiều năm qua (+35%).

Tại MB, dù tổng nợ xấu tăng 11,5%, nhưng tỷ lệ nợ xấu lại giảm từ 1,62% xuống 1,29% nhờ mẫu số (dư nợ tín dụng) tăng trưởng mạnh. Đáng chú ý, nợ dưới tiêu chuẩn và nợ nghi ngờ đều giảm.

Với Techcombank, tỷ lệ bao phủ nợ xấu được củng cố ở mức 127,9%. Ngân hàng này ghi nhận sự chuyển dịch mạnh mẽ sang bán lẻ khi dư nợ tín dụng cá nhân tăng 30,8%, lên 372.000 tỷ đồng, dẫn dắt bởi cho vay mua nhà và hộ kinh doanh.

Khánh Trang