Vì sao các ngân hàng tự tin lãi lớn trong năm 2026?

Sau giai đoạn tái cơ cấu và vượt qua những cơn gió ngược của thị trường, năm 2026 chứng kiến sự trở lại mạnh mẽ của các chỉ tiêu tài chính. Sự lạc quan lan tỏa từ khối quốc doanh (Big 4) đến khối tư nhân, với mức tăng trưởng lợi nhuận phổ biến được đặt ra từ 10-20%, thậm chí cá biệt lên tới 35%.

Cuộc đua “tỷ đô” trở lại

Nhiều ngân hàng vừa công bố mục tiêu lợi nhuận năm 2026 tăng trưởng từ 10-35%.

Mở đầu cho làn sóng này là Agribank với kế hoạch lợi nhuận trước thuế 32.500 tỷ đồng, tăng hơn 10% so với năm 2025. Sau khi thành công rực rỡ trong việc kiểm soát nợ xấu xuống mức 1,21% (thấp xa so với mục tiêu 3%) vào cuối năm 2025, ngân hàng này tự tin đặt mục tiêu tổng tài sản tăng trưởng đồng pha với nguồn vốn, giữ vững vai trò chủ lực trong cho vay tam nông và nền kinh tế.

Tương tự, BIDV – ngân hàng đang giữ “ngôi vương” về quy mô tổng tài sản tại Việt Nam (trên 3,25 triệu tỷ đồng), cũng không giấu giếm tham vọng. Với nền tảng ROE ấn tượng 19,02% của năm trước, BIDV phấn đấu tăng trưởng lợi nhuận 10% và dư nợ tín dụng tăng 15-16% trong năm 2026. Trong khi đó, Vietcombank kiên định với chiến lược “chất lượng hơn số lượng”, tập trung tối ưu hiệu quả sử dụng vốn và hiện thực hóa mục tiêu trở thành tập đoàn tài chính quy mô toàn cầu vào năm 2030.

Tuy nhiên, sự bứt phá ngoạn mục nhất lại đến từ khối tư nhân. VPBank gây chấn động khi trở thành ngân hàng tư nhân đầu tiên đặt kế hoạch lợi nhuận hợp nhất trên 40.000 tỷ đồng (cụ thể là 41.323 tỷ đồng), tăng tới 35%. MB cũng không kém cạnh khi kỳ vọng lợi nhuận xấp xỉ 39.500 tỷ đồng, với tốc độ tăng trưởng tín dụng và huy động vốn xoay quanh mức 35% - một con số thách thức nhưng khả thi nhờ lợi thế từ việc nhận chuyển giao bắt buộc ngân hàng yếu kém.

Kết quả điều tra cho thấy, năm 2026, các tổ chức tín dụng đánh giá triển vọng kinh doanh vẫn tích cực, tăng trưởng tín dụng được dự báo tiếp tục duy trì mức khả quan (trên 18%), nợ xấu kỳ vọng tiếp tục được kiểm soát tốt.

Trong quý I/2026 và cả năm 2026, các tổ chức tín dụng kỳ vọng nhu cầu sử dụng dịch vụ ngân hàng của khách hàng sẽ tiếp tục “cải thiện” hơn so với quý IV/2025 và năm trước, nhu cầu vay vốn tiếp tục được kỳ vọng “cải thiện” nhiều hơn nhu cầu gửi tiền và thanh toán.

Thách thức và sự phân hóa

Sự tự tin của các ngân hàng trong năm 2026 không phải là ngẫu hứng, mà dựa trên 3 trụ cột vững chắc: Sự hồi phục của cầu tín dụng, chất lượng tài sản được củng cố và hiệu quả từ chuyển đổi số.

Theo Vụ Dự báo, Thống kê (NHNN), các tổ chức tín dụng kỳ vọng dư nợ toàn ngành năm 2026 sẽ tăng 18,1% - mức cao nhất kể từ năm 2020. Các chuyên gia từ VCBS và Mirae Asset cũng đồng thuận rằng, nền kinh tế phục hồi sẽ kéo theo nhu cầu vốn lớn từ sản xuất, xuất khẩu và đầu tư công. Đây là dư địa để các ngân hàng như MB hay Techcombank mạnh dạn đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng cao hơn mức trần 15% mà NHNN định hướng ban đầu, đặc biệt khi dòng vốn đang chảy vào các lĩnh vực thực chất.

Năm 2025 được xem là năm “dọn dẹp” bảng cân đối kế toán. Việc Agribank đưa nợ xấu về sát 1,2% hay BIDV kiểm soát ở mức 1,2% cho thấy áp lực trích lập dự phòng trong năm 2026 sẽ giảm đáng kể, tạo đà cho lợi nhuận thăng hoa. Nhóm ngân hàng quốc doanh được dự báo sẽ hưởng lợi lớn nhất từ xu hướng này nhờ danh mục tài sản an toàn.

Với Techcombank, tỷ lệ đòn bẩy thấp và quản trị rủi ro chặt chẽ là cơ sở để ngân hàng này kỳ vọng hạn mức tín dụng cao hơn và chi phí vốn hợp lý hơn.

Đáng chú ý, các ngân hàng không còn phụ thuộc hoàn toàn vào thu nhập lãi thuần. Tại MB, doanh thu từ kênh số dự kiến chiếm 60%, và các công ty thành viên đóng góp tới 12-13% lợi nhuận tập đoàn. VPBank cũng đang tận dụng tối đa sức mạnh từ hệ sinh thái với FE Credit (dự kiến lãi tăng 93%) và VPBankS. Sự chuyển dịch cơ cấu thu nhập, tăng cường thu phí dịch vụ và quản lý gia sản (Wealth Management) như cách Techcombank đang làm, giúp các ngân hàng giảm sự nhạy cảm với biến động lãi suất và duy trì biên lợi nhuận (NIM) ổn định.

Dù bức tranh chung là tươi sáng, năm 2026 vẫn tiềm ẩn những thách thức đòi hỏi sự linh hoạt trong điều hành. NHNN vẫn giữ quan điểm thận trọng với mục tiêu tăng trưởng tín dụng 15% toàn ngành, kèm theo “chốt chặn” không tăng quá 25% chỉ tiêu cả năm trong quý I/2026. Điều này buộc các ngân hàng phải tính toán kỹ lưỡng dòng vốn ngay từ đầu năm, tránh tình trạng tăng trưởng nóng.

Bên cạnh đó, áp lực chi phí vốn đang quay trở lại. Lãnh đạo Techcombank dự báo lãi suất huy động có thể tăng 0,5-0,6% trong năm nay. Điều này có thể gây áp lực lên NIM, đặc biệt với các ngân hàng nhỏ hoặc phụ thuộc vào vốn huy động ngắn hạn. Theo dự báo của VPBanks, chỉ những ngân hàng có tỷ lệ CASA cao (tiền gửi không kỳ hạn) và quản trị rủi ro tốt mới có thể bảo toàn biên lợi nhuận.

Thị trường năm 2026 cũng sẽ chứng kiến sự phân hóa rõ nét. Nhóm Big 4 sẽ tăng trưởng ổn định, đóng vai trò trụ cột chính sách. Nhóm ngân hàng tư nhân quy mô lớn sẽ dẫn dắt cuộc đua lợi nhuận nhờ sự năng động và các gói sản phẩm đột phá. Ngược lại, nhóm ngân hàng nhỏ sau một năm 2025 tăng trưởng mạnh trên nền thấp, có thể sẽ chững lại để củng cố nền tảng.

Có thể thấy, với dự báo lợi nhuận toàn ngành tăng trưởng khoảng 20% (theo VCBS và Vietcap), năm 2026 hứa hẹn là một năm bản lề, đưa ngành ngân hàng quay lại quỹ đạo phát triển bền vững. Sự tự tin của các nhà băng là có cơ sở, được xây dựng trên nền tảng quản trị rủi ro ngày càng chặt chẽ và sự phục hồi thực chất của nền kinh tế Việt Nam.

Huyền Anh