Thương vụ Paramount–Warner làm nóng cuộc đua nền tảng xem phim trực tuyến

Trong vài năm qua, cuộc chiến phát trực tuyến dường như rơi vào thế giằng co. Netflix và YouTube tiếp tục thống trị vị trí dẫn đầu, cạnh tranh trực tiếp để giành phần lớn nhất trong tổng thời gian xem tại phòng khách của các gia đình trên toàn thế giới. Disney và Amazon Prime Video đứng ngay phía sau.

Cuộc chạy đua giữa các nền tảng trực tuyến đang ở thế giằng co. Nguồn: broadbandtvnews

Trong khi đó, một loạt dịch vụ phát trực tuyến khác - HBO Max, Paramount+, Peacock và Apple TV trong số đó - vẫn đang cạnh tranh vị trí ở một bậc thấp hơn khá xa.

Tuy nhiên, cục diện này có thể đang thay đổi khi Paramount Skydance mua lại Warner Bros. Discovery với giá 111 tỷ USD.

Ông David Ellison, Chủ tịch Paramount Skydance, cho biết với các nhà đầu tư trong tuần này rằng Paramount+ và HBO Max cuối cùng sẽ được hợp nhất thành một dịch vụ phát trực tuyến duy nhất, một động thái mà ông nói là “thực sự đặt chúng tôi vào vị thế cạnh tranh với các công ty dẫn đầu trong lĩnh vực này.”

Bước nhảy vọt về mặt doanh thu

Doanh thu từ phát trực tuyến phần lớn đến từ thuê bao, và đây chính là điểm mà việc hợp nhất có thể tạo ra khác biệt lớn nhất.

Hiện có rất ít sự trùng lặp giữa 132 triệu thuê bao phát trực tuyến của Warner Bros. Discovery, phần lớn đến từ HBO Max, và 78,9 triệu thuê bao của Paramount+.

Tại Mỹ, chỉ 21% tổng số thuê bao Paramount+ đồng thời sử dụng HBO Max, theo Antenna, một công ty nghiên cứu về thuê bao.

Vì vậy, các lãnh đạo Paramount cho biết một ứng dụng phát trực tuyến kết hợp sẽ có tổng cộng khoảng 200 triệu thuê bao. Điều này sẽ đưa Paramount-Warner vào cùng quỹ đạo với tổng số thuê bao của Disney và tiến gần hơn đáng kể tới Netflix, nền tảng hiện có số thuê bao cao nhất với hơn 325 triệu người.

Tuy nhiên, một chỉ số khác mà các lãnh đạo ngành truyền thông đặc biệt quan tâm là thời gian xem. Đây cũng là thước đo mức độ phổ biến của một dịch vụ phát trực tuyến vì nó cho thấy người dùng dành bao nhiêu thời gian trên ứng dụng. Và theo thước đo này, thương vụ có thể tạo ra tác động nhỏ hơn nhiều.

Theo Nielsen, Paramount+ chiếm 1,6% tổng thời gian xem tại Mỹ, trong khi HBO Max chiếm thêm 1,2%.

Việc hợp nhất hai nền tảng này sẽ đưa tỷ lệ lên 2,8%, chỉ thấp hơn một chút so với Roku (3%) nhưng vượt khá xa Peacock (1,8% trong tháng 1). Dù vậy, ứng dụng Paramount-Warner vẫn sẽ kém xa YouTube (12,5%) và Netflix (8,8%), song sẽ tiến gần hơn tới nhóm thứ hai gồm Prime Video (4,1%) và Disney+, Hulu cùng ESPN+ (tổng cộng 4,9%).

Thể thao: biến số bất ngờ

Thể thao hiện là “lá bài chắc chắn” lớn nhất của truyền hình. Đây cũng là một trong những lý do khiến các công ty truyền thông tiếp tục đầu tư thêm hàng tỷ USD mỗi năm để giành quyền phát sóng các giải đấu như Hiệp hội Bóng rổ quốc gia Mỹ (NBA) và Giải Bóng bầu dục Quốc gia Mỹ (NFL).

Một Paramount-Warner hợp nhất sẽ trở thành thế lực lớn trong lĩnh vực thể thao, kết hợp bản quyền NFL (bóng bầu dục Mỹ), UFC (võ tổng hợp MMA) và các giải golf lớn như Masters của Paramount với bản quyền MLB (bóng chày nhà nghề Mỹ) và NHL (khúc côn cầu trên băng Bắc Mỹ) của Warner.

Hai bên cũng sẽ cùng nắm quyền phát sóng toàn bộ giải bóng rổ đại học March Madness. Robert Fishman, nhà phân tích tại MoffettNathanson, cho rằng thể thao có thể là yếu tố tạo khác biệt.

“Thể thao là mảnh ghép độc đáo trong sự kết hợp phát trực tuyến này mà Warner Bros. Discovery trước đây chưa có quyền tiếp cận đầy đủ, đặc biệt là NFL,” ông nói.

“Một trong những lý do cốt lõi của việc kết hợp giữa Warner Bros. Discovery và Paramount Skydance là đạt được quy mô cần thiết để cạnh tranh hiệu quả hơn,” ông Fishman nói. “Các nền tảng khác không có quy mô như vậy cần phải đánh giá lại chiến lược để xem họ sẽ cạnh tranh với những người chơi lớn hơn này như thế nào.”

Ứng dụng hợp nhất sẽ kết hợp các series phim truyền hình hay chương trình thực tế của CBS như “Tracker,” “Matlock” và “Survivor” với các chương trình của HBO như “The Pitt,” “The White Lotus” và “The Comeback.” Series ăn khách của Taylor Sheridan là “Landman” sẽ được đặt cạnh các phần ngoại truyện của “Game of Thrones.” Các bộ phim như “Top Gun” và “Star Trek” sẽ cùng xuất hiện với “Harry Potter” và “Batman.” Bên cạnh đó là toàn bộ các bản quyền thể thao.

Khi ứng dụng Max được cập nhật vào năm 2023 sau khi Warner và Discovery sáp nhập, các lãnh đạo tin rằng việc kết hợp thư viện phim và chương trình truyền hình kịch bản phong phú của Warner Bros. với kho chương trình truyền hình thực tế khổng lồ của Discovery sẽ tạo ra một ứng dụng phát trực tuyến “không thể bỏ qua,” đáp ứng mọi nhu cầu của khán giả. Tuy nhiên, giả thuyết đó đã không thành công.

Ông Laurent Yoon, nhà phân tích tại Bernstein, cho rằng việc hợp nhất này “tự thân nó sẽ không phải là yếu tố thay đổi cuộc chơi.” Ông cho rằng yếu tố then chốt sẽ là mức độ tiếp tục đầu tư, điều vẫn chưa chắc chắn khi Paramount sẽ gánh khoản nợ khoảng 79 tỷ USD. Tuy vậy, Yoon cũng nói rằng nếu công ty hợp nhất đầu tư mạnh vào nội dung, chiến lược này vẫn có thể thành công.

“Điều đó mang lại cho họ một cơ hội cạnh tranh,” ông nói. “Nếu không có Warner Bros., Paramount sẽ tiếp tục đi theo một quỹ đạo hiện nay trong thời gian dài. Nhưng với thương vụ này, họ có cơ hội vươn tới vị thế lớn hơn trong vài năm tới.”

{Ngọc Lâm}