Hiệu suất đầu tư các quỹ cổ phiếu đi lùi trong tháng 3

Cụ thể, hiệu suất đầu tư quỹ cổ phiếu bình quân âm 9%, giảm mạnh so với mức tăng 1,7% trong tháng 2-2026 và ghi nhận mức thấp nhất kể từ tháng 10-2022. Mức giảm mạnh diễn ra trên diện rộng, với 82/82 quỹ cùng ghi nhận hiệu suất âm trong bối cảnh chỉ số VN-Index giảm 10,95% so với tháng trước đó, theo thống kê của công ty dữ liệu FiinGroup.

Sự sụt giảm về lợi nhuận của các quỹ chủ yếu phản ánh diễn biến điều chỉnh trên diện rộng của thị trường, với số lượng cổ phiếu giảm chiếm ưu thế (320/404) khi áp lực bán chủ động diễn ra trên diện rộng và dòng tiền suy yếu rõ rệt.

Trái ngược với trạng thái hồi phục trong tháng 2-2026, đà giảm mạnh tập trung ở nhóm quỹ ETF ngoại và ETF tham chiếu theo chỉ số VN30, phần lớn giảm hơn 10% do nắm giữ tỷ trọng lớn các cổ phiếu như VIC, VCB, SSI.

Hiệu suất đầu tư các quỹ mở theo danh mục trong tháng 3.

Phần lớn các quỹ cổ phiếu (52/82 quỹ) ghi nhận mức giảm thấp hơn so với chỉ số chính của thị trường chứng khoán Việt Nam, tập trung chủ yếu ở nhóm quỹ mở và quỹ đóng. Trong đó, nổi bật là nhóm quỹ mở do VinaCapital quản lý vẫn duy trì hiệu suất dương trong quí vừa qua, nhờ danh mục nắm giữ các cổ phiếu tăng giá tốt kể từ đầu năm.

Tính riêng quỹ mở cổ phiếu, trong tháng 3 có hiệu suất ở mức âm bình quân 7,8%, quỹ cân bằng âm 4,2% trong khi nhóm quỹ trái phiếu có hiệu suất dương 0,5%.

Các quỹ mở cổ phiếu có xu hướng tăng tỷ trọng tiền trong tháng 3 sau khi giải ngân mạnh trước đó, phản ánh tâm lý thận trọng khi thị trường điều chỉnh. Xu hướng này chủ yếu diễn ra ở các quỹ quy mô lớn, trong khi quỹ nhỏ tiếp tục duy trì mức giải ngân cao hơn.

Còn tính chung trong quí 1, nhóm quỹ cổ phiếu ghi nhận hiệu suất bình quân ở mức âm 4,3%, giảm sâu hơn so với mức giảm 0,7% của cùng kỳ 2025. Hiệu suất âm tăng mạnh trong bối cảnh chỉ số chính của sàn HOSE giảm 6,2% trong quí 1, trong khi cùng kỳ tăng 3,2%.

D.Nguyễn