Hạ tầng Gelex sẽ không chia cổ tức năm 2025, chào bán 100 triệu cổ phiếu riêng lẻ

Sáng 26/6, CTCP Hạ tầng Gelex (mã: GEL) đã tổ chức ĐHĐCĐ thường niên 2026.

Toàn cảnh ĐHĐCĐ thường niên 2026 của Hạ tầng Gelex. Ảnh: M.T.

Năm nay, doanh nghiệp đặt kế hoạch doanh thu hợp nhất năm 2026 đạt 16.649 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế hợp nhất 1.158 tỷ đồng, tăng 14% về doanh thu nhưng giảm 43% về lợi nhuận so với kết quả thực hiện năm 2025.

Về kết quả kinh doanh, trong quý I/2026, Gelex Hạ tầng ghi nhận doanh thu hợp nhất đạt 3.536 tỷ đồng, tăng 16% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, lợi nhuận sụt giảm mạnh khi lợi nhuận trước thuế chỉ đạt hơn 119 tỷ đồng, giảm 63,4% so với cùng kỳ; trong khi lợi nhuận sau thuế đạt gần 13 tỷ đồng, giảm 93,9%.

Như vậy, sau ba tháng đầu năm, doanh nghiệp đã hoàn thành khoảng 21% kế hoạch doanh thu và hơn 10% mục tiêu lợi nhuận trước thuế cả năm.

Đồng thời, doanh nghiệp dự kiến không chia cổ tức trong năm 2026.

Lý giải về quyết định này, Gelex Hạ tầng cho biết sẽ ưu tiên tập trung nguồn lực tài chính cho các dự án đầu tư trọng điểm triển khai trong năm 2026. Theo doanh nghiệp, việc giữ lại lợi nhuận sẽ góp phần củng cố nền tảng tài chính, tạo động lực cho tăng trưởng bền vững trong các năm tiếp theo.

Chào bán 100 triệu cổ phiếu riêng lẻ

Bên cạnh kế hoạch kinh doanh năm 2026, Hạ tầng Gelex cũng trình cổ đông phương án chào bán riêng lẻ tối đa 100 triệu cổ phiếu riêng lẻ để tái cơ cấu tài chính và tăng vốn.

Ban lãnh đạo cho biết việc tăng vốn xuất phát từ định hướng phát triển bền vững, mở rộng quy mô hoạt động và tham gia triển khai các dự án hạ tầng trọng điểm quy mô lớn. Theo đó, công ty cần bổ sung nguồn lực tài chính để đáp ứng nhu cầu đầu tư, nâng cao năng lực cạnh tranh và củng cố nền tảng tài chính dài hạn.

Hiện nay, Hạ tầng Gelex đang tập trung nguồn lực để tham gia triển khai Dự án đầu tư xây dựng Cảng hàng không quốc tế Gia Bình. Để đảm bảo tiến độ góp vốn và triển khai dự án, doanh nghiệp đã sử dụng nguồn vốn vay. Vì vậy, việc phát hành riêng lẻ được xem là giải pháp nhằm bổ sung nguồn vốn, tái cơ cấu tài chính, giảm áp lực đòn bẩy, cải thiện các chỉ tiêu an toàn tài chính cũng như nâng cao năng lực huy động vốn trong tương lai.

Theo phương án trình cổ đông, công ty sẽ chào bán 100 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho dưới 100 nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Đợt phát hành chỉ được thực hiện nếu khối lượng đăng ký mua đạt tối thiểu 70 triệu cổ phiếu, tương đương 70% lượng chào bán; nếu thấp hơn ngưỡng này, phương án sẽ bị hủy bỏ.

Giá chào bán sẽ do HĐQT quyết định nhưng phải tuân thủ các nguyên tắc đã được ĐHĐCĐ thông qua. Cụ thể, giá phát hành không được thấp hơn giá đóng cửa bình quân của 20 phiên giao dịch liền trước thời điểm HĐQT thông qua triển khai phương án, không thấp hơn giá trị sổ sách theo báo cáo tài chính riêng năm 2025 đã được kiểm toán (11.344 đồng/cổ phiếu) và không thấp hơn mệnh giá 10.000 đồng/cổ phiếu.

Với giả định giá đóng cửa bình quân 20 phiên gần nhất dao động từ 31.400 - 35.200 đồng/cổ phiếu, tương ứng mức giá bình quân khoảng 33.300 đồng/cổ phiếu, Hạ tầng Gelex ước tính có thể thu về khoảng 3.330 tỷ đồng nếu phân phối thành công toàn bộ 100 triệu cổ phiếu. Sau phát hành, số lượng cổ phiếu lưu hành sẽ tăng lên khoảng 990 triệu đơn vị, tương ứng vốn điều lệ gần 9.900 tỷ đồng.

Toàn bộ số tiền huy động được sau khi trừ chi phí phát hành dự kiến sẽ được sử dụng để tái cơ cấu các khoản nợ phục vụ góp vốn thực hiện Dự án Cảng hàng không quốc tế Gia Bình. Trong đó, khoảng 2.431 tỷ đồng sẽ được dùng để trả nợ gốc vay CTCP Tập đoàn Gelex (mã: GEX), 795 tỷ đồng để thanh toán khoản vay tại Công ty TNHH Đầu tư Gelex và khoảng 104 tỷ đồng để tái cơ cấu các khoản nợ khác.

Theo ban lãnh đạo, việc tăng vốn điều lệ không chỉ giúp giảm áp lực nợ vay mà còn góp phần củng cố năng lực tài chính, nâng cao uy tín của doanh nghiệp với các tổ chức tín dụng, đối tác chiến lược và nhà đầu tư. Đây được xem là nền tảng để Hạ tầng Gelex tiếp tục triển khai hiệu quả các dự án hạ tầng trọng điểm, mở rộng quy mô hoạt động và gia tăng giá trị cho cổ đông trong dài hạn.

Đợt chào bán dự kiến được triển khai từ quý III/2026 đến quý II/2027 sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận. Cổ phiếu phát hành riêng lẻ sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong thời hạn một năm kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán, ngoại trừ một số trường hợp theo quy định của pháp luật.

Trang Mai