Doanh nghiệp sản xuất DRAM Đài Loan đang biến thành 'nam châm'

Nanya Technology trở thành cái tên hot khi thị trường khan hiếm bộ nhớ

Ngày 25.4, nhà sản xuất chip nhớ hàng đầu Nhật Bản Kioxia Holdings đã công bố kế hoạch đầu tư trị giá khoảng 500 triệu USD vào Nanya Technology. Trọng tâm của thỏa thuận này là một hợp đồng cung cấp dài hạn, đảm bảo Nanya sẽ trở thành đối tác cung cấp nguồn DRAM ổn định và ưu tiên cho Kioxia trong tương lai.

Theo các điều khoản chi tiết được tiết lộ, Kioxia sẽ tiến hành mua lại 70 triệu cổ phiếu phát hành mới của Nanya, qua đó chính thức nắm giữ 2% tỉ lệ sở hữu tại doanh nghiệp Đài Loan này. Toàn bộ quá trình giao dịch dự kiến sẽ được hoàn tất các thủ tục pháp lý vào ngày 8 tháng 4 tới đây.

Thương vụ này đánh dấu một bước chuyển mình quan trọng, vì đây là lần đầu tiên Kioxia thực hiện việc rót vốn trực tiếp vào một công ty chuyên sản xuất bộ nhớ khác. Căn nguyên của quyết định này xuất phát từ đặc thù hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Nhật Bản. Kioxia hoàn toàn không tự sản xuất chip DRAM, thay vào đó, họ dồn toàn bộ nguồn lực và chuyên môn vào việc phát triển bộ nhớ flash NAND.

Trong quy trình chế tạo các ổ cứng thể rắn (SSD) tiên tiến dành cho máy tính cá nhân, trung tâm dữ liệu và hàng loạt thiết bị điện tử khác, sự kết hợp giữa hai loại bộ nhớ này là điều bắt buộc. Dữ liệu luôn cần một không gian để lưu trữ tạm thời và xử lý với tốc độ cực cao trên chip DRAM trước khi được ghi nhận vĩnh viễn vào các lớp bộ nhớ NAND. Với vị thế là một trong những nhà cung cấp SSD lớn nhất toàn cầu, Kioxia phụ thuộc mãnh liệt vào nguồn cung DRAM từ các bên thứ ba để duy trì nhịp độ sản xuất thành phẩm của mình.

Sự cố bắt đầu nảy sinh từ đợt thiếu hụt DRAM trên diện rộng kéo dài từ mùa thu năm 2025, đẩy Kioxia vào một tình thế cực kỳ nan giải. Chuỗi cung ứng bị đứt gãy khiến họ không thể thu mua đủ lượng linh kiện cần thiết từ các đối tác truyền thống. Để giữ cho các dây chuyền lắp ráp không bị đình trệ, công ty đã phải chật vật lùng sục DRAM từ thị trường tự do và nhiều nguồn cung cấp thay thế khác.

Việc mua hàng trong lúc thị trường khan hiếm đã buộc họ phải chấp nhận những mức giá bị thổi phồng lên mức cao ngất ngưởng, gây áp lực khổng lồ lên biên lợi nhuận của toàn tập đoàn. Quyết định thâu tóm cổ phần của Nanya chính là một phương án giải quyết triệt để bài toán này, giúp Kioxia thắt chặt mối quan hệ với nhà cung cấp, tự chủ hơn về nguồn nguyên liệu đầu vào và tránh được những cú sốc về giá cả trên thị trường linh kiện bán dẫn đầy biến động.

Cục diện thị trường và cuộc đua mở rộng năng lực sản xuất

Sức hút của Nanya Technology không dừng lại ở Kioxia, khi đợt phát hành cổ phiếu mới của họ còn thu hút sự tham gia của nhiều ông lớn công nghệ khác trên toàn cầu. Hãng sản xuất thiết bị lưu trữ danh tiếng SanDisk của Mỹ cũng đã cam kết đầu tư một khoản tiền khổng lồ lên tới 1 tỉ USD vào công ty Đài Loan này. Cùng với đó, Solidigm, một công ty con có trụ sở tại Mỹ của tập đoàn chip nhớ hàng đầu Hàn Quốc SK Hynix, cũng quyết định chi 500 triệu USD cho Nanya.

Thậm chí, tập đoàn chuyên về thiết bị mạng Cisco Systems của Mỹ cũng tham gia vào vòng huy động vốn này với mức đầu tư tương đương 500 triệu USD. Những dòng vốn khổng lồ dồn dập đổ về Nanya đã minh chứng cho tầm quan trọng chiến lược của nhà sản xuất này trong mạng lưới cung ứng linh kiện công nghệ toàn cầu, đặc biệt là vào thời điểm nguồn cung chip nhớ đang là một thách thức lớn.

Xét về vị thế trên bản đồ công nghệ thế giới, báo cáo chi tiết từ công ty nghiên cứu thị trường Counterpoint Research có trụ sở tại Hong Kong cho thấy Nanya hiện đang nắm giữ khoảng 2% thị phần trên thị trường DRAM toàn cầu tính đến quý 3 năm 2025. Tỉ lệ này giúp công ty Đài Loan nằm im ở vị trí thứ năm trong bảng xếp hạng các nhà sản xuất lớn nhất.

Bức tranh toàn cảnh của thị trường DRAM từ lâu đã được định hình bởi sự thống trị tuyệt đối của ba gã khổng lồ, bao gồm Samsung Electronics, SK Hynix của Hàn Quốc và Micron Technology của Mỹ. Ba tập đoàn này cùng nhau tạo lập một thế chân vạc vững chắc, kiểm soát một tỉ lệ áp đảo khi chiếm tới hơn 90% tổng thị phần phân phối chip DRAM trên toàn thế giới.

Sự khan hiếm hàng hóa đang trở thành chất xúc tác mạnh mẽ, thúc đẩy các nhà sản xuất DRAM phải gấp rút triển khai các kế hoạch mở rộng công suất nhằm đáp ứng cơn khát của thị trường. Các khoản đầu tư khổng lồ liên tục được giải ngân để xây dựng và nâng cấp cơ sở hạ tầng. Cụ thể, vào tháng 1 vừa qua, Micron đã phát đi thông báo chính thức về việc mua lại một nhà máy quy mô lớn nằm ở khu vực tây bắc Đài Loan.

Cơ sở này trước đây thuộc sở hữu của Powerchip Semiconductor Manufacturing, một nhà sản xuất hợp đồng có tiếng tại địa phương. Thương vụ thâu tóm nhà máy này là một phần trong kế hoạch dài hạn của Micron, với kỳ vọng cơ sở sản xuất mới sẽ được nâng cấp, tích hợp công nghệ và bắt đầu đóng góp sản lượng cung ứng thực tế ra thị trường từ nửa cuối năm 2027. Những động thái đầu tư chiến lược dồn dập này cho thấy sự vận động liên tục của ngành công nghiệp bán dẫn nhằm bắt kịp tốc độ phát triển của các công nghệ điện toán, đồng thời củng cố độ bền bỉ của các chuỗi cung ứng linh kiện cốt lõi trên toàn cầu.

Bùi Tú