Doanh nghiệp linh kiện điện tử hưởng lợi lớn từ siêu chu kỳ AI

Các nhà sản xuất linh kiện điện tử Hàn Quốc đang trở thành nhóm hưởng lợi đáng chú ý trong chu kỳ tăng trưởng mới của ngành bán dẫn, khi nhu cầu toàn cầu đối với trí tuệ nhân tạo (AI) thúc đẩy mạnh mẽ thị trường chip tiên tiến.

Các công ty chứng khoán IBK Securities, Eugene Investment và Meritz Securities đồng loạt tăng mức định giá cổ phiếu với Samsung Electro-Mechanics lên lần lượt 1,05 triệu won, 1,03 triệu won và 1,02 triệu won/cổ phiếu. Đây là lần đầu tiên các mức dự báo cùng vượt ngưỡng 1 triệu won. Theo các đơn vị phân tích, động lực chính đến từ doanh số tăng mạnh của FC-BGA (Flip Chip Ball Grid Array) cùng MLCC (tụ điện gốm nhiều lớp), linh kiện giúp ổn định nguồn điện cho chip và nhiều thiết bị điện tử.

Nhu cầu tăng vọt, Samsung Electro-Mechanics đẩy mạnh đầu tư

Samsung Electro-Mechanics cho biết nhu cầu hiện tại đã vượt năng lực sản xuất, khi cả khách hàng hiện hữu lẫn khách hàng mới đều tăng yêu cầu nguồn cung FC-BGA và MLCC.

Hoạt động sản xuất của Samsung Electro-Mechanics hưởng lợi mạnh từ nhu cầu linh kiện bán dẫn phục vụ làn sóng AI toàn cầu.

Trong quý I, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu khoảng 3,2 nghìn tỉ won và lợi nhuận hoạt động khoảng 280,6 tỉ won, tăng lần lượt 17% và 40% so với cùng kỳ năm trước. Bộ phận sản xuất MLCC tăng lợi nhuận hoạt động 26,6%, trong khi bộ phận FC-BGA tăng tới 187%. Tỉ lệ sử dụng công suất tại các cơ sở sản xuất MLCC và FC-BGA đều vượt 90%.

Doanh nghiệp cho biết nhu cầu chip hiệu năng cao đang tăng nhanh cùng sự phổ biến của AI tác nhân (agentic AI), khiến công ty quyết định tăng gấp đôi đầu tư cơ sở vật chất trong năm nay nhằm đáp ứng thị trường. Các nhà phân tích dự báo tăng trưởng lợi nhuận của Samsung Electro-Mechanics có thể kéo dài đến hết quý IV, trong bối cảnh nhu cầu AI tiếp tục mở rộng và lượng khách hàng FC-BGA mới gia tăng.

LG Innotek tăng trưởng mạnh

Cùng xu hướng, LG Innotek cũng ghi nhận kết quả kinh doanh quý I tích cực với doanh thu khoảng 5,53 nghìn tỉ won và lợi nhuận hoạt động khoảng 295,3 tỉ won, tăng lần lượt 11% và 136% so với cùng kỳ. Tăng trưởng của doanh nghiệp đến từ nhu cầu ổn định trong mảng giải pháp quang học, cùng sự gia tăng ở các sản phẩm đế bán dẫn như RF-SiP, FC-CSP và FC-BGA.

LG Innotek đẩy mạnh mở rộng mảng đế bán dẫn khi thị trường chip AI tăng trưởng, góp phần cải thiện mạnh doanh thu và lợi nhuận quý I.

Trong đó, RF-SiP - linh kiện phổ biến trong thiết bị truyền thông không dây, hiện đang hoạt động hết công suất, trong khi FC-BGA cũng tiến sát giới hạn sản xuất. LG Innotek cho biết đang mở rộng năng lực sản xuất đế bán dẫn để đáp ứng nhu cầu tăng mạnh trong chu kỳ đi lên của ngành chip, đồng thời đặt mục tiêu trong 5 năm tới nâng đóng góp lợi nhuận của mảng này lên ngang tầm mảng giải pháp quang học.

Kết thúc phiên giao dịch, cổ phiếu Samsung Electro-Mechanics tăng 10,34% lên khoảng 918.000 won/cổ phiếu, trong khi LG Innotek tăng 3,84% lên khoảng 595.000 won/cổ phiếu, phản ánh kỳ vọng tích cực của thị trường đối với triển vọng tăng trưởng dài hạn của nhóm doanh nghiệp linh kiện điện tử trong kỷ nguyên AI.

Đức Anh