ĐHĐCĐ IPA Group 2026: Chào bán riêng lẻ thu 1.000 tỷ đồng để tất toán trái phiếu, định danh 'Ngân hàng Năng lực'

Tăng vốn lên hơn 3.000 tỷ đồng, dồn lực xóa nợ trái phiếu

Tâm điểm của đại hội là việc Hội đồng quản trị trình và được cổ đông thông qua các phương án phát hành cổ phiếu quy mô lớn. Cụ thể, doanh nghiệp triển khai ba đợt phát hành, bao gồm: chia cổ phiếu thưởng với tỷ lệ 15%, phát hành hơn 10,69 triệu cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động (ESOP) và chào bán riêng lẻ 50 triệu cổ phiếu.

Với phương án chào bán riêng lẻ, mức giá tối thiểu được xác định là 20.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng tổng số tiền huy động 1.000 tỷ đồng. Toàn bộ nguồn vốn này được sử dụng để mua lại trước hạn một phần hoặc toàn bộ các lô trái phiếu do công ty phát hành trong năm 2024, bao gồm các mã từ IPAH2429001 đến IPAH2429005.

Nếu các phương án trên được triển khai thành công, vốn điều lệ của IPA Group sẽ tăng từ 2.138,5 tỷ đồng lên mức 3.066 tỷ đồng.

Về phương án phân phối lợi nhuận, đại hội thống nhất giữ lại toàn bộ 373,2 tỷ đồng lợi nhuận chưa phân phối lũy kế và không chi trả cổ tức cho năm 2025. Quyết định này giúp tập đoàn củng cố vốn chủ sở hữu, ưu tiên nguồn lực để tái đầu tư và thương mại hóa nền tảng công nghệ.

Mục tiêu lãi 560 tỷ đồng, lùi kế hoạch thoái vốn

Năm 2026, IPA Group đặt mục tiêu tổng doanh thu hợp nhất 1.450 tỷ đồng, tăng 14% so với năm trước. Lợi nhuận sau thuế hợp nhất dự kiến đạt 560 tỷ đồng, tăng 11,8%. Ở cấp công ty mẹ, doanh thu và lợi nhuận sau thuế được giao chỉ tiêu lần lượt là 580 tỷ đồng và 120 tỷ đồng. Ban điều hành cho biết kế hoạch này được xây dựng theo nguyên tắc thận trọng, không phụ thuộc vào giả định thị trường tài chính tiếp tục tăng trưởng mạnh.

Báo cáo trước cổ đông về kết quả kinh doanh, kết thúc quý 1/2026, IPA Group ghi nhận doanh thu thuần 124,5 tỷ đồng, tăng 18% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 98,6 tỷ đồng, cao gấp 4,8 lần so với quý 1/2025 nhờ doanh thu tài chính tăng mạnh. Tính đến ngày 31/3/2026, tổng tài sản của doanh nghiệp đạt 10.824 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu ở mức 4.992 tỷ đồng.

Nhìn lại năm 2025, lợi nhuận sau thuế hợp nhất của tập đoàn đạt 500,7 tỷ đồng, hoàn thành 107% kế hoạch. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế tại công ty mẹ chỉ đạt 322,4 tỷ đồng, hoàn thành 89,6% chỉ tiêu. Ban điều hành lý giải việc không đạt kế hoạch công ty mẹ là do doanh nghiệp chủ động lùi thời điểm thực hiện một số thương vụ thoái vốn (ban đầu dự kiến trong quý 4/2025). Việc lùi tiến độ được thực hiện để bảo toàn giá trị tài sản khi thị trường chưa định giá đầy đủ các khoản đầu tư này.

Vận hành theo mô hình "Ngân hàng Năng lực"

Đại hội chính thức định danh định vị tổ chức mới cho giai đoạn phát triển tiếp theo là "Ngân hàng Năng lực" (Capability Bank). Mô hình này được tái cơ cấu từ năm 2022, tổ chức dựa trên ba trụ cột chính:

IPA Solutions: Đóng vai trò trung tâm kết nối, liên kết hạ tầng số, dữ liệu và AI. Năm 2026, trọng tâm của khối này là đóng gói và thương mại hóa các giải pháp công nghệ ra ngoài hệ sinh thái để giảm sự phụ thuộc vào thị trường vốn.

IPA Partners: Chịu trách nhiệm quản lý đầu tư và quản trị vận hành. Đơn vị này đang quản lý khối tài sản khoảng 26.000 tỷ đồng thông qua các quỹ Private Equity, Quỹ Hưu trí Tự nguyện và dịch vụ quản lý tín thác.

IPA Living: Cung cấp các giải pháp sức khỏe và đời sống cho cộng đồng. Tập đoàn dự kiến mở thêm 6 điểm Dstation trong năm, nâng tổng số lên 18 điểm trên toàn quốc.

Mô hình mới tạo sự cộng hưởng giữa dữ liệu khách hàng, năng lực công nghệ và dòng vốn đầu tư, giúp đưa nguồn vốn và năng lực quản trị đến các doanh nghiệp đối tác cùng một lúc.

Khánh Ly