Đầu tư Quốc tế Hoàng Anh Gia Lai (HGI): Kế hoạch IPO huy động 1.140 tỷ đồng, lãi bán niên đạt gần 1.070 tỷ

Đợt phát hành lần đầu ra công chúng của tổ chức này dự kiến chào bán 18,8 triệu cổ phiếu phổ thông với mức giá 60.600 đồng cho mỗi đơn vị. Nếu phân phối thành công toàn bộ khối lượng đăng ký, doanh nghiệp dự kiến thu về tối đa gần 1.140 tỷ đồng để phục vụ chiến lược mở rộng quy mô sản xuất và tái cấu trúc tài chính toàn diện.

Kế hoạch phân phối cổ phiếu và điểm sáng từ bức tranh lợi nhuận ngàn tỷ

Theo phương án phát hành, nhà đầu tư tham gia cần đăng ký mua tối thiểu 100 cổ phiếu và khối lượng tối đa được giới hạn ở mức 9,36 triệu đơn vị cho mỗi cá nhân hoặc tổ chức. Tỷ lệ phân bổ này tương ứng 4,997% vốn điều lệ dự kiến sau đợt chào bán, bảo đảm tuân thủ quy định giới hạn sở hữu không vượt quá 5%. Thời gian nhận đăng ký mua cổ phiếu kéo dài từ ngày 18/08 đến ngày 07/09/2026. Kết quả phân bổ sẽ được thông báo từ ngày 08 đến 09/09/2026, trước khi các nhà đầu tư tiến hành nộp nốt phần tiền mua cổ phần còn lại trong khoảng thời gian từ ngày 10 đến 14/09/2026. Nguồn vốn huy động sẽ được sử dụng để thanh toán các hợp đồng cung ứng vật tư nông nghiệp, cơ cấu lại tình hình nợ vay và nâng cao các chỉ số tài chính phục vụ lộ trình niêm yết chính thức.

Về hiệu quả hoạt động, đơn vị này ghi nhận tổng doanh thu thuần hơn 4.000 tỷ đồng trong năm 2024. Chuyển sang năm 2025, chỉ tiêu này tiếp tục tăng trưởng 20,8% lên mức gần 4.890 tỷ đồng, trong đó mảng kinh doanh chuối đóng góp chủ đạo gần 83% với hơn 4.000 tỷ đồng, đồng thời mảng sầu riêng cũng mang về 368 tỷ đồng (tăng 53%). Lợi nhuận sau thuế năm 2025 đạt mức tăng trưởng 34% với con số xấp xỉ 2.000 tỷ đồng. Lũy kế sáu tháng đầu năm 2026, doanh nghiệp tiếp tục ghi nhận 2.200 tỷ đồng doanh thu và mang về gần 1.070 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế. Cơ cấu doanh thu cũng chứng kiến sự dịch chuyển mạnh mẽ khi tỷ trọng nguồn thu nội địa giảm từ mức 61% của năm 2024 xuống còn 21% trong năm 2025, nhường chỗ cho tỷ trọng 41% (đạt hơn 2.000 tỷ đồng) từ một quốc gia láng giềng ở khu vực Đông Dương và 38,3% (đạt 1.870 tỷ đồng) từ các thị trường châu Á khác.

Động lực tăng trưởng dài hạn từ chuỗi cung ứng cà phê xuất khẩu

Dựa trên nền tảng kết quả kinh doanh tích cực, ban điều hành ước tính doanh thu năm 2026 sẽ đạt gần 7.500 tỷ đồng cùng lợi nhuận hơn 1.800 tỷ đồng, trước khi vươn lên mốc doanh thu 9.500 tỷ đồng và lợi nhuận 3.000 tỷ đồng vào năm 2027. Động lực tăng trưởng dài hạn của đơn vị được định hình dựa trên chiến lược phát triển dòng sản phẩm cà phê Arabica có giá trị thương mại cao. Do điều kiện thổ nhưỡng tại các tỉnh vùng cao trong nước gặp nhiều hạn chế đối với giống cây này, doanh nghiệp đã tập trung phát triển quỹ đất tại khu vực Đông Dương với bình độ trên 900 mét. Dự kiến từ tháng 10/2027, công ty sẽ bắt đầu ghi nhận nguồn thu từ các diện tích thu hoạch thương mại đầu tiên khi hệ thống nhà máy chế biến được hoàn thiện.

Để đáp ứng các quy định chống phá rừng khắt khe của các thị trường phương Tây, doanh nghiệp đã chủ động quy hoạch 2.000 héc-ta diện tích trồng cà phê hữu cơ. Khâu đánh giá nghiệm thu để cấp chứng chỉ xuất khẩu sang các thị trường quốc tế trọng điểm dự kiến sẽ do một tổ chức kiểm định độc lập thực hiện trong thời gian tới. Việc đạt được chứng nhận này sẽ mang lại lợi thế cạnh tranh khổng lồ khi giá thành sản phẩm hữu cơ có thể đạt mức 200.000 đồng/kg. Theo kế hoạch tổng thể, tổ chức này hướng tới mục tiêu phát triển 20.000 héc-ta vùng trồng cà phê, trong đó hoàn tất 10.000 héc-ta đầu tiên vào tháng 10/2026 và tiếp tục duy trì tiến độ mở rộng thêm 5.000 héc-ta mỗi năm trong giai đoạn 2027-2028 để tối ưu hóa nguồn thu ngoại tệ.

Khánh Minh