Trái phiếu 165,4 tỷ đồng của Verdant Bravo được nâng hạng nhờ tổ chức quốc tế

Công ty TNHH Verdant Vietnam Bravo (Verdant Bravo) vừa hoàn tất phát hành lô trái phiếu VEB12601 với tổng giá trị 165,4 tỷ đồng, đánh dấu thương vụ huy động vốn dài hạn phục vụ lĩnh vực năng lượng tái tạo.

Theo thông tin công bố trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), lô trái phiếu VEB12601 được phát hành tại thị trường trong nước với khối lượng 1.654 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tương ứng tổng giá trị phát hành 165,4 tỷ đồng.

Verdant Bravo huy động trái phiếu 15 năm, lãi suất chỉ 6,95%/năm. Ảnh minh họa

Lô trái phiếu được phát hành ngày 23/6/2026 và hoàn tất vào ngày 30/6/2026. Với kỳ hạn 15 năm, trái phiếu VEB12601 dự kiến đáo hạn vào ngày 23/6/2041, đi kèm mức lãi suất cố định 6,95%/năm.

Theo điều khoản phát hành, kể từ thời điểm tròn 12 tháng sau ngày phát hành, Verdant Bravo có nghĩa vụ mua lại một phần trái phiếu đang lưu hành theo định kỳ 6 tháng/lần trước khi đáo hạn. Hạn mức và thời điểm mua lại sẽ được xác định theo các thỏa thuận cụ thể giữa các bên liên quan.

Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam là đơn vị lưu ký lô trái phiếu, trong khi GuarantCo Ltd và Công ty CP Chứng khoán Mirae Asset (Việt Nam) tham gia với vai trò tổ chức liên quan.

Điểm đáng chú ý nhất trong thương vụ này nằm ở kết quả xếp hạng tín nhiệm. Ngày 23/6/2026, FiinRatings lần đầu công bố mức xếp hạng AAA đối với trái phiếu VEB12601, dù tổ chức phát hành Verdant Bravo chỉ được đánh giá ở mức BB với triển vọng Ổn định.

Theo FiinRatings, mức xếp hạng cao của trái phiếu đến từ cơ chế bảo lãnh thanh toán toàn phần, vô điều kiện và không hủy ngang của GuarantCo.

Cụ thể, GuarantCo cam kết thanh toán đầy đủ, đúng hạn toàn bộ nghĩa vụ liên quan đến trái phiếu, bao gồm tiền gốc, lãi và các khoản phát sinh trong trường hợp Verdant Bravo không thực hiện được nghĩa vụ thanh toán.

GuarantCo là tổ chức bảo lãnh thuộc Tập đoàn Đầu tư Hạ tầng Tư nhân (Private Infrastructure Development Group - PIDG). Hiện, tổ chức này được Moody’s xếp hạng tín nhiệm A1 và Fitch Ratings xếp hạng AA- trên phạm vi toàn cầu.

Nhờ cơ chế bảo lãnh từ tổ chức tài chính quốc tế, trái phiếu VEB12601 có mức xếp hạng tín nhiệm cao hơn đáng kể so với mức đánh giá dành cho chính doanh nghiệp phát hành.

Nguồn vốn huy động từ đợt phát hành sẽ được Verdant Bravo sử dụng để đầu tư vào danh mục các dự án điện mặt trời áp mái trong năm 2026. Đây là đợt phát hành đầu tiên trong kế hoạch huy động tổng cộng khoảng 372,1 tỷ đồng của doanh nghiệp.

Verdant Bravo là công ty thành viên của Verdant Energy Pte. Ltd., doanh nghiệp phát triển năng lượng tái tạo có trụ sở tại Singapore và được hậu thuẫn bởi quỹ đầu tư A.P. Moller Capital.

Theo đánh giá của FiinRatings, mức xếp hạng BB dành cho Verdant Bravo phản ánh quy mô hoạt động còn tương đối nhỏ và thời gian vận hành thương mại chưa dài. Tuy nhiên, doanh nghiệp được hỗ trợ bởi nền tảng cổ đông có kinh nghiệm trong lĩnh vực năng lượng và hạ tầng.

Bên cạnh đó, Verdant Bravo đang sở hữu danh mục dự án năng lượng tái tạo đa dạng, tiếp tục mở rộng đầu tư vào các dự án điện mặt trời áp mái và vận hành mô hình kinh doanh dựa trên các hợp đồng mua bán điện dài hạn với khách hàng doanh nghiệp.

Các hợp đồng này được kỳ vọng tạo nguồn doanh thu ổn định trong dài hạn, hỗ trợ khả năng cân đối dòng tiền và thực hiện các nghĩa vụ tài chính của doanh nghiệp.

Việc một doanh nghiệp FDI huy động thành công vốn thông qua thị trường trái phiếu trong nước cho thấy vai trò ngày càng lớn của kênh vốn này đối với các dự án có nhu cầu đầu tư dài hạn, đặc biệt trong lĩnh vực năng lượng tái tạo.

Trái phiếu VEB12601 cũng là lô trái phiếu thứ tư được FiinRatings xếp hạng AAA nhờ cơ chế tăng cường tín dụng từ các tổ chức tài chính phát triển quốc tế.

Theo FiinRatings, xu hướng kết hợp giữa thị trường vốn trong nước và các cơ chế bảo lãnh quốc tế có thể giúp mở rộng khả năng tiếp cận nguồn vốn dài hạn cho các dự án hạ tầng, đồng thời góp phần nâng cao tính minh bạch và chất lượng tín dụng trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp Việt Nam.

Xuân Bắc