SHS khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu REE

Theo báo cáo phân tích của SHS, lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, CTCP Cơ điện lạnh (REE – sàn HOSE) đạt doanh thu hợp nhất 4.897 tỷ đồng (tăng trưởng 6,9% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ 1.346 tỷ đồng (tăng 9,0%).

Kết quả này tương ứng hoàn thành khoảng 40% kế hoạch doanh thu và 47,8% kế hoạch lợi nhuận cả năm.

SHS khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu REE. Ảnh: REE.

Khuyến nghị cổ phiếu REE được SHS dựa trên các luận điểm bao gồm: REE bứt phá nhờ backlog kỷ lục và đại dự án hạ tầng.

Trong 6 tháng đầu năm, REE đạt giá trị hợp đồng ký mới khoảng 5.865 tỷ đồng, tiến gần mục tiêu 7.000–8.000 tỷ đồng của cả năm.

Danh mục dự án gồm nhiều công trình quy mô lớn như Trung tâm dữ liệu An Khánh của Viettel, Nhà hát Ngọc Trai, Cảng Hàng không quốc tế Long Thành, sân bay Phú Quốc và sân bay Tân Sơn Nhất. Dự án Long Thành đã khởi động lại sau giai đoạn thanh tra phía chủ đầu tư.

Luận điểm thứ hai đó là danh mục điện gió tăng tốc, rút ngắn tiến độ. Dự án Duyên Hải 2 & 3 (128MW, TMĐT 6.121 tỷ đồng) đang đóng cọc, lắp turbine. Dự kiến dự án vận hành thương mại (COD) vào ngày 30/10/2026, với sản lượng khoảng 350 triệu kWh và doanh thu ước gần 696 tỷ đồng mỗi năm.

Phú Cường 1A & 1B (200MW, TMĐT 9.140 tỷ đồng) đã nâng sở hữu lên 99,99%, khởi công trạm biến áp 220kV tháng 5/2026. Dự án đang được đẩy nhanh tiến độ với mục tiêu vận hành thương mại trong quý IV/2027.

Đối với dự án điện gió ngoài khơi Nam Bộ 3 (500 MW), doanh nghiệp đang thực hiện khảo sát và dự kiến xin chủ trương đầu tư trong quý IV/2026, hướng tới mục tiêu nâng tổng công suất nguồn điện lên khoảng 3.000 MW vào năm 2030.

Thứ ba là năng lượng hiện hữu chống chịu tốt với thủy văn bất lợi. Sản lượng thủy điện 6 tháng giảm 9,5% nhưng lợi nhuận sau thuế thủy điện vẫn tăng 11,6% nhờ giá thị trường điện bình quân tăng 30% và chi phí tài chính giảm.

Từ các luận điểm trên, Chứng khoán SHS khuyến nghị tăng tỷ trọng dành cho cổ phiếu REE với giá mục tiêu 70.300 đồng/cổ phiếu.

Minh Tâm