Phố Wall chao đảo trước giá dầu và căng thẳng Trung Đông

Nasdaq lao dốc vì áp lực cổ phiếu AI - Ảnh: AP

Phố Wall điều chỉnh mạnh khi rủi ro địa chính trị gia tăng

Thị trường chứng khoán Mỹ khép lại phiên giao dịch ngày 13/7 trong sắc đỏ khi tâm lý thận trọng bao trùm Phố Wall trước những diễn biến căng thẳng mới tại Trung Đông. Đà tăng mạnh của giá dầu, lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ đi lên cùng áp lực chốt lời tại nhóm cổ phiếu công nghệ và trí tuệ nhân tạo (AI) đã khiến cả ba chỉ số chủ chốt đồng loạt giảm điểm, trong đó Nasdaq ghi nhận phiên điều chỉnh mạnh nhất.

Kết thúc phiên giao dịch, chỉ số S&P 500 giảm 60,05 điểm, tương đương 0,8%, xuống còn 7.515,34 điểm. Chỉ số công nghiệp Dow Jones mất 138,37 điểm, tương ứng 0,3%, còn 52.498,64 điểm. Trong khi đó, Nasdaq Composite giảm tới 408,43 điểm, tương đương 1,6%, xuống 25.873,18 điểm. Chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000 cũng giảm 24,64 điểm, tương ứng 0,8%, xuống còn 2.953,17 điểm.

Đây là phiên giảm đáng chú ý của Nasdaq sau ba phiên tăng liên tiếp, phản ánh áp lực bán gia tăng tại nhóm cổ phiếu AI và bán dẫn – những động lực chính đưa thị trường Mỹ lập nhiều đỉnh cao trong thời gian qua.

Nguyên nhân chủ yếu đến từ những diễn biến mới tại Trung Đông. Sau các cuộc tấn công diễn ra vào cuối tuần, căng thẳng giữa Mỹ và Iran tiếp tục leo thang, làm dấy lên lo ngại về nguy cơ gián đoạn nguồn cung năng lượng toàn cầu. Thông tin liên quan đến việc cả hai bên đều tuyên bố kiểm soát eo biển Hormuz đã khiến giá dầu Brent tăng gần 10% trong phiên, đánh dấu một trong những mức tăng mạnh nhất trong nhiều tháng.

Giá dầu tăng nhanh ngay lập tức làm gia tăng kỳ vọng lạm phát sẽ duy trì ở mức cao hơn dự báo. Điều này kéo lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ tăng trở lại, qua đó gây áp lực lên nhóm cổ phiếu tăng trưởng, đặc biệt là các doanh nghiệp công nghệ vốn nhạy cảm với biến động lãi suất.

Cổ phiếu AI chịu áp lực, thị trường chờ tín hiệu từ Fed

Tâm điểm bán tháo tập trung tại nhóm bán dẫn và trí tuệ nhân tạo. Cổ phiếu Micron Technology và Nvidia nằm trong nhóm giảm mạnh nhất sau khi cổ phiếu của SK Hynix tại Hàn Quốc ghi nhận mức giảm kỷ lục. Bên cạnh đó, hàng loạt doanh nghiệp bán dẫn lớn như Marvell Technology, Intel và SanDisk cũng đồng loạt mất giá, kéo chỉ số Philadelphia Semiconductor Index lao dốc.

Diễn biến tiêu cực của nhóm bán dẫn nhanh chóng lan sang nhiều cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn, khiến Nasdaq trở thành chỉ số giảm mạnh nhất trong ba chỉ số chính của Phố Wall.

Ở chiều ngược lại, nhóm năng lượng trở thành điểm sáng hiếm hoi khi hưởng lợi trực tiếp từ đà tăng của giá dầu. Cổ phiếu các doanh nghiệp dầu khí đồng loạt đi lên, góp phần hạn chế phần nào mức giảm của chỉ số Dow Jones, nơi có tỷ trọng cổ phiếu năng lượng và công nghiệp lớn hơn so với Nasdaq.

Ngoài áp lực từ yếu tố địa chính trị, giới đầu tư cũng bước vào một tuần được đánh giá có ý nghĩa quan trọng đối với xu hướng ngắn hạn của thị trường. Trong những ngày tới, loạt ngân hàng lớn của Mỹ như JPMorgan Chase, Goldman Sachs và Citigroup sẽ công bố kết quả kinh doanh quý II, mở màn cho mùa báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp.

Song song với đó, thị trường đang hướng sự chú ý tới báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 6 của Mỹ cùng các phát biểu của lãnh đạo Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Đây sẽ là những dữ liệu quan trọng giúp nhà đầu tư đánh giá triển vọng lạm phát cũng như thời điểm Fed có thể điều chỉnh chính sách tiền tệ trong các tháng cuối năm.

Theo Reuters, thanh khoản giao dịch trong phiên vẫn thấp hơn mức bình quân của 20 phiên gần nhất, phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trước thời điểm nhiều thông tin quan trọng được công bố. Trên cả hai sàn NYSE và Nasdaq, số lượng cổ phiếu giảm giá áp đảo số mã tăng, cho thấy dòng tiền đang có xu hướng chuyển sang trạng thái phòng thủ.

Dù vậy, xét trên bức tranh tổng thể, chứng khoán Mỹ vẫn duy trì mức tăng đáng kể từ đầu năm đến nay. S&P 500 vẫn tăng gần 9,8% so với cuối năm trước, Dow Jones tăng khoảng 9,2%, trong khi Nasdaq vẫn ghi nhận mức tăng hơn 11%. Điều này cho thấy xu hướng tăng trung hạn của thị trường chưa bị phá vỡ, dù các nhịp điều chỉnh ngắn hạn đang xuất hiện với tần suất lớn hơn.

Các chuyên gia nhận định diễn biến của Phố Wall trong thời gian tới sẽ phụ thuộc vào ba yếu tố chính gồm kết quả kinh doanh quý II của doanh nghiệp, xu hướng lạm phát và tình hình địa chính trị tại Trung Đông. Nếu giá dầu tiếp tục duy trì ở mức cao, áp lực lạm phát có thể khiến Fed giữ lập trường thận trọng hơn đối với việc cắt giảm lãi suất, qua đó tiếp tục tạo sức ép lên nhóm cổ phiếu công nghệ.

Trong bối cảnh nhiều yếu tố bất định cùng lúc xuất hiện, giới phân tích khuyến nghị nhà đầu tư ưu tiên các doanh nghiệp có nền tảng tài chính vững chắc, khả năng tăng trưởng lợi nhuận ổn định và theo dõi sát diễn biến của mùa báo cáo kết quả kinh doanh quý II. Đây được xem là yếu tố có thể định hình xu hướng tiếp theo của Phố Wall trong ngắn hạn, sau giai đoạn tăng nóng của nhóm cổ phiếu công nghệ và AI.

Nguyên Tình