Một công ty tài chính tiêu dùng báo lãi nghìn tỷ trong 2025, dư nợ cho vay tăng 136%

Lợi nhuận lập kỷ lục

Theo báo cáo tài chính quý IV/2025 vừa công bố, Công ty Tài chính Tổng hợp Cổ phần Tín Việt (VietCredit) ghi nhận thu nhập lãi thuần cả năm 2025 hơn 3.300 tỷ đồng, gấp 4,4 lần kết quả đạt được năm 2024.

Thu nhập lãi tăng mạnh trên cơ sở tăng trưởng tín dụng cả năm mạnh mẽ. Với chiến lược dịch chuyển trọng tâm sang các sản phẩm cho vay số hóa (Digital Lending), quy mô dư nợ cho vay công nghệ số tại VietCredit tính đến 31/12/2025 đã tăng 920% so với năm 2024, đạt 11.780 tỷ đồng. Riêng trong quý IV/2025, thu nhập lãi từ sản phẩm cho vay công nghệ số của VietCredit đạt xấp xỉ 1.154 tỷ đồng, tăng hơn 2.000% so với cùng kỳ năm 2024.

Ở nguồn thu ngoài lãi, VietCredit tiếp tục lỗ hơn 650 tỷ đồng, chủ yếu do mức lỗ từ hoạt động dịch vụ (646 tỷ đồng). Công ty lý giải mức lỗ từ hoạt động dịch vụ do chi phí dịch vụ Digital Lending phát sinh lớn, riêng quý IV/2025 ghi nhận phát sinh 249 tỷ đồng. Theo VietCredit, đây là các khoản chi phí cần thiết trong giai đoạn đầu mở rộng mô hình Digital Lending.

Cùng đó, hoạt động khác lỗ 48 tỷ đồng so với mức lãi hơn 300 tỷ đồng của 2024, chủ yếu liên quan đến hoạt động bán nợ đối với nợ đã xử lý rủi ro. Các hoạt động kinh doanh ngoại hối, mua bán chứng khoán kinh doanh... đều chưa mang về nguồn thu đáng kể cho VietCredit.

Trong bối cảnh nguồn thu ngoài lãi âm và chi phí dự phòng tăng đáng kể (+26%), động lực từ thu nhập lãi thuần vẫn mang về mức lãi trước thuế 1.303 tỷ đồng cho VietCredit, đảo ngược mức lỗ 156 tỷ đồng của 2024.

Ảnh: T.D tổng hợp

Mức lãi cao nhất trong lịch sử hoạt động trong năm qua cũng giúp VietCredit tiến vào nhóm công ty tài chính tiêu dùng báo lãi nghìn tỷ trong 2025 tính đến thời điểm hiện tại, cùng với HomeCredit (báo lãi hơn 1.166 tỷ đồng sau 6 tháng đầu năm) và HD Saison (lãi 1.100 tỷ đồng đến hết 9 tháng đầu năm).

Danh mục cho vay tăng 136%, lãi suất cho vay cao nhất 76%

Như đã đề cập trên đây, sự dịch chuyển trọng tâm sang các sản phẩm cho vay số hóa đã đưa quy mô dư nợ cho vay công nghệ số tại VietCredit lên 11.780 tỷ đồng, thúc đẩy đà tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ.

Tại thời điểm 31/12/2025, tổng quy mô cho vay khách hàng tại VietCredit đã tăng lên mức 14.865 tỷ đồng so với mức 6.300 tỷ đồng hồi cuối năm 2024, tức tăng 136%. VietCredit cũng là một trong số ít công ty tài chính tiêu dùng ghi nhận tăng trưởng tín dụng bứt tốc trong năm 2025, trong bối cảnh nhiều công ty trong ngành báo tín dụng gần như đi ngang hoặc tăng thận trọng (tại FE Credit, HDSaison, Mcredit...) do chất lượng tín dụng tiêu dùng chưa thực sự phục hồi.

Xét theo đối tượng, cho vay cá nhân và đoàn thể chiếm hơn 95% danh mục dư nợ của VietCredit, tăng từ mức 87,8% hồi cuối năm 2024 (trong đó chủ yếu là cho vay cá nhân). Tỷ trọng cho vay các tổ chức kinh tế chỉ gần 5%. Các khoản cho vay này có lãi suất năm tại thời điểm cuối kỳ từ 6,49%-76,00%, theo thuyết minh của công ty.

Trong bối cảnh dư nợ mở rộng mạnh mẽ, BCTC của VietCredit cũng ghi nhận sự tăng trưởng mạnh của các nguồn huy động: Tiền gửi và vay các TCTD khác tăng lên mức gần 6.300 tỷ đồng, trong đó tiền vay các TCTD tăng gần 5 lần lên hơn 3.500 tỷ đồng. Tiền gửi của khách hàng tăng gấp 2,7 lần lên hơn 2.400 tỷ đồng. Phát hành giấy tờ có giá tăng 2,6 lần lên hơn 6.000 tỷ đồng.

Các nguồn huy động này có lãi suất thấp nhất 0,5% và cao nhất 13%/ năm.

Ảnh: T.D tổng hợp

Về chất lượng tài sản, trong khi quy mô dư nợ tăng trưởng nhanh chóng, dư nợ xấu cũng tăng 156% so với đầu năm lên hơn 1.000 tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu tại thời điểm 31/12/2025 đã tăng lên 6,88% so với mức 6,33% hồi đầu năm. Việc dư nợ xấu tăng đáng kể cũng là nguyên nhân khiến VietCredit tăng mạnh trích lập dự phòng trong năm qua, đặc biệt trong quý cuối năm.

Một tín hiệu đáng chú ý khác liên quan đến chất lượng tài sản, tại thời điểm cuối năm 2025, dư nợ nhóm 2 tại VietCredit đã tăng 370% so với đầu năm lên 989 tỷ đồng, phản ánh rủi ro hình thành nợ xấu mới tăng lên trong các quý tiếp theo.

Diên Vỹ