LPBank lãi trước thuế 5.973 tỷ đồng nửa đầu năm, tiền gửi không kỳ hạn giảm tỷ trọng

Ngân hàng Thương mại Cổ phần Lộc Phát Việt Nam (HoSE: LPB) công bố báo cáo tài chính giữa niên độ quý II/2026, được Ban Điều hành phê duyệt ngày 20/7/2026. Toàn bộ số liệu trong bài trích từ báo cáo do chính LPBank lập và công bố.

Tại ngày 30/6/2026, tổng tài sản của LPBank đạt 615.502 tỷ đồng, tăng 1,64% so với đầu năm. Dư nợ cho vay khách hàng đạt 429.465 tỷ đồng, tăng 9,63%. Quy mô cho vay tiếp tục mở rộng, nhưng phần lợi nhuận mang về cho cổ đông lại đi theo chiều ngược lại.

Biểu đồ chứng khoán LPB phiên chiều ngày 3/8

Thu nhập lãi tăng mạnh, nhưng chi phí tăng nhanh hơn

Lũy kế 6 tháng, thu nhập lãi và các khoản thu nhập tương tự của LPBank đạt 22.752 tỷ đồng, tăng 28,15% so với cùng kỳ. Chi phí lãi và các chi phí tương tự tăng nhanh hơn, lên 14.986 tỷ đồng, tương ứng 39,58%. Riêng chi phí lãi tiền gửi tăng từ 8.626 tỷ đồng lên 12.128 tỷ đồng, còn chi phí lãi phát hành giấy tờ có giá tăng từ 1.637 tỷ đồng lên 2.110 tỷ đồng.

Chênh lệch tốc độ giữa hai khoản mục khiến thu nhập lãi thuần, tức phần chênh lệch ngân hàng thực sự giữ lại sau khi trả lãi huy động, chỉ đạt 7.767 tỷ đồng, tăng 10,67%. LPBank cho vay nhiều hơn và thu về nhiều tiền lãi hơn, nhưng phần lãi giữ lại tăng chậm hơn hẳn tốc độ mở rộng tín dụng.

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, LPBank trích 1.552 tỷ đồng dự phòng rủi ro tín dụng, gấp 2,35 lần cùng kỳ, kéo lợi nhuận trước thuế xuống 5.973 tỷ đồng. Ảnh chụp báo cáo tài chính quý II/2026 của LPBank.

Khoản mục kéo lợi nhuận đi xuống rõ nhất là chi phí dự phòng rủi ro tín dụng, đạt 1.552 tỷ đồng trong 6 tháng, gấp 2,35 lần mức 661 tỷ đồng cùng kỳ. Riêng quý II, LPBank trích 778 tỷ đồng, tăng 68,2% so với 462 tỷ đồng của quý II/2025. Chi phí hoạt động 6 tháng ở mức 3.687 tỷ đồng, tăng 32,8%, trong đó chi phí cho nhân viên là 2.142 tỷ đồng, tăng 37,5%, dù tổng số nhân viên giảm từ 9.597 người xuống 9.548 người. Thù lao, lương thưởng và phúc lợi chi cho Hội đồng Quản trị, Ban Kiểm soát và Ban Điều hành 6 tháng là 48,5 tỷ đồng, so với 9,8 tỷ đồng cùng kỳ 2025.

Lãi thuần từ hoạt động khác giảm từ 611 tỷ đồng xuống 278 tỷ đồng, chủ yếu do tiền thu từ các khoản nợ đã xử lý rủi ro giảm từ 633 tỷ đồng xuống 204 tỷ đồng. Ở chiều tích cực, lãi thuần từ hoạt động dịch vụ 6 tháng đạt 2.582 tỷ đồng, tăng 53,7%, và riêng quý II LPBank vẫn báo lãi trước thuế 3.147 tỷ đồng, tăng 5,29% so với quý II/2025.

Tổng hợp các yếu tố trên, lợi nhuận trước thuế 6 tháng đạt 5.973 tỷ đồng, giảm 190 tỷ đồng so với mức 6.164 tỷ đồng cùng kỳ, tương ứng giảm 3,09%. Lợi nhuận sau thuế đạt 4.800 tỷ đồng, giảm 2,64%. Lãi cơ bản trên mỗi cổ phiếu giảm từ 1.650 đồng xuống 1.607 đồng.

Nợ quá hạn và nợ cần chú ý cùng tăng, dự phòng chưa theo kịp

LPBank tự công bố tỷ lệ nợ xấu 1,85% tại ngày 30/6/2026, tăng so với 1,68% đầu năm, với nợ nghi ngờ và nợ dưới tiêu chuẩn cùng tăng mạnh.

LPBank công bố tỷ lệ nợ xấu theo tình trạng nợ của khách hàng là 1,85% tại ngày 30/6/2026, tăng từ 1,68% hồi đầu năm. Tổng nợ xấu cho vay khách hàng, gồm nhóm 3, nhóm 4 và nhóm 5, đạt 7.963 tỷ đồng, tăng 20,7%. Nợ dưới tiêu chuẩn tăng từ 953 tỷ đồng lên 1.530 tỷ đồng, nợ nghi ngờ tăng từ 1.390 tỷ đồng lên 2.066 tỷ đồng, nợ có khả năng mất vốn ở mức 4.366 tỷ đồng.

Nợ cần chú ý, tức nhóm nợ chưa bị xếp vào nợ xấu nhưng đã chậm trả và thường là nguồn bổ sung cho nợ xấu ở các quý sau, tăng từ 3.837 tỷ đồng lên 5.341 tỷ đồng, tương ứng 39,2%. Trong bảng phân tích dư nợ cho vay theo kỳ hạn còn lại, số dư nợ quá hạn tăng từ 4.252 tỷ đồng lên 8.578 tỷ đồng, gấp hơn hai lần chỉ sau sáu tháng.

Dự phòng rủi ro cho vay khách hàng ở mức 5.316 tỷ đồng. So với tổng nợ xấu, tỷ lệ bao phủ đạt khoảng 66,8%, thấp hơn mức khoảng 74% hồi đầu năm, nghĩa là phần dự phòng để dành cho mỗi đồng nợ xấu đã giảm đi. LPBank dùng 1.115 tỷ đồng dự phòng để xử lý nợ trong 6 tháng đầu năm 2026, cao hơn mức 873 tỷ đồng của cả năm 2025. Các khoản nợ khó đòi đã xử lý và đang theo dõi ngoài bảng cân đối tăng từ 10.648 tỷ đồng lên 12.081 tỷ đồng. Lãi cho vay và phí phải thu chưa thu được là 2.113 tỷ đồng.

Cơ cấu tín dụng của LPBank cũng dịch chuyển. Cho vay cá nhân và hộ gia đình giảm 10.466 tỷ đồng, tỷ trọng lùi từ 42,36% xuống 36,20%. Ngược lại, cho vay công ty trách nhiệm hữu hạn khác tăng thêm 33.430 tỷ đồng, chiếm 50,82% tổng dư nợ. Theo ngành nghề, dư nợ bán buôn, bán lẻ, sửa chữa ô tô, xe máy chiếm 35,00% tổng dư nợ, tăng từ 32,70%, còn dư nợ xây dựng chiếm 12,00%, tăng từ 11,18%.

Tiền gửi không kỳ hạn giảm tỷ trọng, đầu tư công nghệ đi xuống theo cùng kỳ

Tiền gửi khách hàng đạt 353.513 tỷ đồng, tăng 4,72%, chậm hơn tốc độ tăng 9,63% của dư nợ cho vay. Trong cơ cấu đó, tiền gửi không kỳ hạn, khoản tiền khách hàng để trong tài khoản thanh toán và phản ánh trực tiếp mức độ họ dùng ứng dụng, tài khoản LPBank cho chi tiêu hằng ngày, còn 22.293 tỷ đồng, giảm 6.248 tỷ đồng, tương ứng 21,89%. Tỷ trọng của khoản này trên tổng tiền gửi khách hàng lùi từ 8,45% xuống 6,31%. Đây là nguồn vốn rẻ nhất mà một ngân hàng có được, và với một ngân hàng đang đẩy mạnh số hóa, đây cũng là chỉ báo cho mức độ khách hàng gắn bó với hệ sinh thái số hằng ngày.

Cùng giai đoạn, chi đầu tư cho tài sản cố định của LPBank đi xuống thay vì mở rộng. Theo báo cáo lưu chuyển tiền tệ, tiền chi mua sắm tài sản cố định 6 tháng là 103,7 tỷ đồng, so với 327,6 tỷ đồng cùng kỳ 2025, giảm hơn 68%. Phần thuyết minh tài sản cố định ghi nhận khoản chi cho phần mềm máy vi tính là 154,76 tỷ đồng, còn mua sắm tài sản cố định hữu hình chỉ 23,49 tỷ đồng. Mạng lưới giao dịch giữ nguyên quy mô với 85 chi nhánh, 481 phòng giao dịch và 487 phòng giao dịch bưu điện.

Đặt hai dữ kiện cạnh nhau, tỷ trọng tiền gửi không kỳ hạn giảm và mức chi cho tài sản cố định thấp hơn cùng kỳ gần 70%, cho thấy khoảng cách giữa định hướng đẩy mạnh số hóa mà báo cáo đề cập và mức đầu tư thực tế trong nửa đầu năm.

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của LPBank trong 6 tháng đầu năm 2026 âm 36.256 tỷ đồng, so với mức âm 13.176 tỷ đồng cùng kỳ 2025.

Dòng tiền kinh doanh âm sâu hơn, thanh khoản ngắn hạn thu hẹp

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 6 tháng âm 36.256 tỷ đồng, so với mức âm 13.176 tỷ đồng cùng kỳ 2025. Cộng thêm dòng tiền từ hoạt động tài chính âm 4.945 tỷ đồng, lưu chuyển tiền thuần trong kỳ âm 40.626 tỷ đồng. Tiền và các khoản tương đương tiền cuối kỳ còn 111.663 tỷ đồng, giảm 26,68% so với đầu năm. Riêng tiền gửi của LPBank tại Ngân hàng Nhà nước giảm từ 35.404 tỷ đồng xuống 6.738 tỷ đồng, tương ứng giảm gần 81%.

Để bù đắp phần chênh giữa tăng trưởng cho vay và tăng trưởng tiền gửi, LPBank tăng phát hành giấy tờ có giá từ 64.097 tỷ đồng lên 78.968 tỷ đồng, tương ứng 23,2%, đây là nguồn vốn có chi phí cao hơn tiền gửi dân cư. Theo bảng phân tích kỳ hạn, chênh lệch giữa tài sản và nợ phải trả ở toàn bộ các kỳ hạn dưới 12 tháng đều âm, trong đó kỳ hạn đến 1 tháng âm 31.084 tỷ đồng và kỳ hạn trên 3 đến 12 tháng âm 66.054 tỷ đồng.

Vốn chủ sở hữu giảm từ 47.192 tỷ đồng xuống 43.030 tỷ đồng, tương ứng 8,82%, sau khi LPBank chia cổ tức tiền mặt 8.962 tỷ đồng theo nghị quyết Đại hội đồng cổ đông thường niên ngày 28/4/2026, tỷ lệ 30%.

Về nhân sự cấp cao, nửa đầu năm 2026 LPBank ghi nhận hai Phó Tổng giám đốc thôi nhiệm, gồm ông Nguyễn Hoàng Hải đến ngày 9/3/2026 và ông Lưu Danh Đức đến ngày 29/4/2026, cùng với việc đổi vị trí Trưởng Ban Kiểm soát trong tháng 4 và tháng 5/2026. Danh mục đầu tư dài hạn của LPBank cũng không còn khoản 696,7 tỷ đồng tại Công ty Cổ phần Chứng khoán LPBank; báo cáo không nêu rõ lý do khoản đầu tư này không còn xuất hiện.

Toàn bộ số liệu trong bài trích từ báo cáo tài chính giữa niên độ quý II/2026 do LPBank công bố. Điểm đáng theo dõi ở các quý tới là liệu tỷ trọng tiền gửi không kỳ hạn của LPBank có phục hồi khi mức đầu tư cho hạ tầng công nghệ được đẩy mạnh trở lại, và liệu nợ quá hạn theo kỳ hạn còn lại, vốn đã tăng gấp đôi trong nửa đầu năm, có chuyển hóa thành nợ xấu ở các kỳ báo cáo sau.

Đình Tưởng