Lãi suất cho vay có thể tăng 0,5 - 1 điểm %

Mặt bằng lãi suất cho vay tiếp tục nhích lên trong tháng 12/2025

Hiện đã có hơn 20 ngân hàng công bố lãi suất cho vay bình quân và mức chênh lệch giữa lãi suất cho vay - huy động trong kỳ công bố tháng 12/2025.

Đa số ngân hàng ghi nhận lãi suất cho vay bình quân tăng so với tháng 11/2025 và so với đầu năm, phù hợp với xu hướng lãi suất huy động liên tục đi lên trong những tháng gần đây.

Trong nhóm ngân hàng thương mại Nhà nước, có Agribank, Vietcombank và BIDV đều ghi nhận lãi suất cho vay bình quân tháng 12 tăng so với tháng trước. Agribank đạt 6,93%/năm, chênh lệch cho vay - huy động 1,17%/năm; Vietcombank đạt 5,8%/năm, chênh lệch sau chi phí 1,3%/năm; BIDV ở mức 5,6%/năm.

Nhiều ngân hàng tăng lãi suất cho vay dịp cuối năm. Ảnh BTC.

Agribank vẫn duy trì lãi suất cho vay đối với một số ngành, lĩnh vực ưu tiên theo chỉ đạo của Chính phủ là 4%/năm. Đối với cho vay thông thường, lãi suất cho vay ngắn hạn tối thiểu 5,6%/năm, lãi suất cho vay trung, dài hạn tối thiểu 6,5%/năm.

Lãi suất cho vay nhà ở xã hội được Agribank ấn định tại 5,9%/năm dành cho người mua nhà, và 6,4%/năm đối với chủ đầu tư.

Tại Vietcombank, lãi suất cho vay bình quân tháng 12/2025 là 5,8%/năm, tăng 0,1%/năm so với tháng 11 và đầu năm 2025. Chênh lệch lãi suất tiền gửi và cho vay bình quân tại Vietcombank là 2,8%/năm, trong đó chênh lệch lãi suất sau khi trừ các chi phí liên quan hoạt động, huy động, sử dụng vốn là 1,3%/năm.

Lãi suất cho vay bình quân kỳ tháng 12/2025 của BIDV là 5,6%/năm, tăng 0,13%/năm so với tháng liền kề, nhưng giảm nhẹ 0,06%/năm so với lãi suất bình quân của tháng 1/2025.

Chênh lệch lãi suất cho vay và lãi suất huy động bình quân của tháng 12 là 2,5%/năm. Chênh lệch lãi suất sau khi trừ các chi phí liên quan, một chỉ tiêu phản ánh sát nhất hiệu quả sinh lời từ hoạt động tín dụng, là 1,28%/năm.

VietinBank chưa công bố lãi suất cho vay bình quân của tháng 12, nhưng theo dữ liệu công bố tháng 11/2025, lãi suất cho vay bình quân tại nhà băng này là 5,1%/năm, giảm 0,5%/năm so với đầu năm. Chênh lệch lãi suất cho vay và lãi suất huy động là 1,8%/năm.

Ở khối ngân hàng tư nhân, GPBank ghi nhận mức tăng lãi suất cho vay bình quân mạnh nhất so với đầu năm, tăng 2,13%/năm.

Một số ngân hàng khác cũng có mức tăng cao như LPBank tăng 1,93%/năm, Techcombank tăng 1,49%/năm, BVBank tăng 1,23%/năm, Sacombank tăng 1,2%/năm và ACB tăng 0,94%/năm.

Trong khi đó, một số ngân hàng ghi nhận lãi suất cho vay bình quân tháng 12/2025 giảm so với đầu năm, gồm PGBank giảm 0,01%/năm, OCB giảm 0,04%/năm, BIDV giảm 0,06%/năm, Viet A Bank giảm 0,36%/năm, Saigonbank giảm 0,53%/năm, BaoViet Bank giảm 1,75%/năm.

Xét mặt bằng chung, nhóm ngân hàng có lãi suất cho vay bình quân thấp trong tháng 12/2025 gồm SCB (5,39%/năm), BIDV (5,6%/năm), Vietcombank (5,8%/năm), VCBNeo (6,59%/năm) và Agribank (6,93%/năm). Phần lớn các ngân hàng còn lại niêm yết lãi suất cho vay bình quân trên 7%/năm.

Giới chuyên gia cho rằng xu hướng tăng lãi suất cho vay là hệ quả tất yếu của làn sóng tăng lãi suất huy động từ cuối năm 2025, trong bối cảnh tín dụng tăng nhanh hơn đáng kể so với huy động. Theo Ngân hàng Nhà nước, đến cuối năm 2025, tín dụng tăng khoảng 19% trong khi huy động vốn chỉ tăng 14,1%, tạo áp lực lớn lên thanh khoản hệ thống.

Lãi suất cho vay sẽ thiết lập mặt bằng mới

Trong báo cáo vĩ mô mới cập nhật, Chứng khoán KBSec thống kê đến 30/12/2025 và chỉ ra rằng, nhóm ngân hàng quốc doanh ghi nhận lãi suất huy động tăng khoảng 50 điểm cơ bản (bps). Trong khi đó, nhóm tư nhân lớn tiêu biểu là VPBank cũng đã có 2-3 đợt điều chỉnh tăng lãi suất với mức tăng 30-50 bps/đợt; và ngân hàng quy mô nhỏ hơn cũng đã duy trì xu hướng tăng lãi suất từ tháng 8 đến nay để đảm bảo cân đối vốn.

Tương đồng với xu hướng tăng của mặt bằng lãi suất huy động, lãi vay cũng đã ghi nhận diễn biến tăng cục bộ. Theo ghi nhận của KBSec, tính đến 30/12/2025, lãi suất cho vay của nhóm ngân hàng quốc doanh đã tăng khoảng 10 – 20 bps, nhóm ngân hàng tư nhân có mức tăng mạnh hơn khoảng 50 bps.

Các chuyên gia kỳ vọng lãi suất cho vay sẽ tiếp tục xu hướng tăng trong nửa đầu năm 2026, tương đồng với xu hướng tăng ở lãi suất huy động do một số yếu tố.

Thứ nhất, các ngân hàng cần tăng lãi suất đầu ra để duy trì NIM, vốn đã trong xu hướng giảm nhiều quý gần đây và đang ở mức thấp kỷ lục. Thứ hai, việc room tín dụng thấp hơn 2025, đặc biệt là tín dụng vào lĩnh vực bất động sản, sẽ khiến áp lực cạnh tranh lãi suất đầu ra giảm mạnh, kéo theo xu hướng tăng lãi suất cho vay rõ rệt ở lĩnh vực bất động sản. Cuối cùng là nhu cầu tín dụng của nhóm doanh nghiệp và cá nhân cải thiện tốt nhờ kinh tế tăng trưởng.

Dự báo lãi suất cho vay sẽ tăng khoảng 50 - 100bps so với đầu năm 2026, tương đương mức 7,5% - 9,5% bình quân.

Chứng khoán VDSC trong một nhận định gần đây cũng dự báo lãi suất cho vay sẽ dần nhích lên mặt bằng mới theo sau đà tăng của lãi suất huy động. Ngoại trừ các gói tín dụng ưu đãi theo chỉ đạo của Chính phủ như cho vay nhà ở xã hội, các chương trình lãi suất thấp nhiều khả năng sẽ thu hẹp hoặc mức lãi suất áp dụng sẽ cao hơn trước.

Đông Bắc