Giới siêu giàu và chiến lược giữ 70.000 tỷ USD bằng bảo hiểm

Trong suy nghĩ của nhiều người, bảo hiểm nhân thọ (Life Insurance) là công cụ tài chính dành cho tầng lớp trung lưu - những người cần một “tấm lưới an toàn” để bảo vệ gia đình trước rủi ro mất thu nhập. Tuy nhiên, thực tế trên thị trường tài chính toàn cầu lại cho thấy điều ngược lại. Chính những cá nhân giàu có và giới siêu giàu mới là nhóm khách hàng quan trọng nhất của ngành bảo hiểm nhân thọ.

Từ các tỷ phú ở Mỹ, các gia đình tài phiệt tại châu Âu cho đến giới siêu giàu đang nổi lên nhanh chóng tại châu Á, bảo hiểm nhân thọ ngày càng được sử dụng như một công cụ quản lý tài sản. Thay vì chỉ đơn thuần là khoản chi trả khi người được bảo hiểm qua đời, các hợp đồng bảo hiểm trị giá hàng chục, thậm chí hàng trăm triệu USD đang trở thành một phần trong chiến lược quản trị tài sản, tối ưu thuế và chuyển giao tài sản giữa các thế hệ.

Theo nhiều chuyên gia quản lý tài sản, sự quan tâm của giới siêu giàu đối với bảo hiểm nhân thọ đang tăng mạnh trong bối cảnh thế giới bước vào giai đoạn chuyển giao tài sản quy mô lớn nhất trong lịch sử hiện đại.

CÔNG CỤ QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỦA GIỚI SIÊU GIÀU

Một trong những câu hỏi thường được đặt ra là tại sao những người sở hữu hàng chục hoặc hàng trăm triệu USD vẫn cần mua bảo hiểm nhân thọ?

Xét về lý thuyết, họ hoàn toàn có đủ tài sản để chi trả chi phí cuối đời hoặc để lại tài sản cho con cháu mà không cần đến bảo hiểm. Tuy nhiên, giới siêu giàu không mua bảo hiểm vì nhu cầu bảo vệ mà vì những lợi ích tài chính khi họ còn sống, theo tiết lộ của EY Insurance Agency, đơn vị môi giới và tư vấn bảo hiểm thuộc mạng lưới dịch vụ của Ernst & Young.

Trong nhiều trường hợp, các hợp đồng bảo hiểm nhân thọ có giá trị tiền mặt được sử dụng như một công cụ tạo thanh khoản cho danh mục tài sản. Người sở hữu hợp đồng có thể vay tiền trực tiếp từ giá trị tích lũy trong hợp đồng bảo hiểm mà không cần bán các tài sản khác như cổ phiếu, bất động sản hoặc doanh nghiệp.

Các khoản vay từ hợp đồng bảo hiểm nhân thọ thường có điều kiện thuận lợi và nhiều trường hợp được miễn thuế. Nhờ đó, chúng có thể được sử dụng để tài trợ cho chi phí sinh hoạt, duy trì hoạt động kinh doanh hoặc đầu tư vào các cơ hội mới.

Trong bối cảnh lãi suất toàn cầu biến động mạnh, lợi thế này càng trở nên rõ rệt. Khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) liên tục điều chỉnh lãi suất trong những năm gần đây, nhiều chuyên gia tài chính cho rằng việc vay vốn từ hợp đồng bảo hiểm nhân thọ có thể trở thành lựa chọn hấp dẫn hơn so với vay ngân hàng truyền thống.

Không chỉ đóng vai trò là nguồn thanh khoản, bảo hiểm nhân thọ còn giúp giới siêu giàu quản lý các nghĩa vụ tài chính lớn phát sinh từ việc sở hữu tài sản. Ví dụ, khi giá trị của các tài sản như cổ phiếu, bất động sản hoặc doanh nghiệp tăng mạnh, chủ sở hữu có thể phải đối mặt với khoản thuế lớn. Việc sử dụng nguồn tiền từ hợp đồng bảo hiểm giúp họ chi trả các nghĩa vụ này mà không cần bán tài sản.

Ngoài ra, bảo hiểm nhân thọ cũng được xem như một công cụ đa dạng hóa danh mục tài sản. Trong những giai đoạn thị trường tài chính biến động, dòng tiền từ bảo hiểm có thể giúp cá nhân hoặc doanh nghiệp duy trì ổn định tài chính.

Một số chiến lược tài chính thậm chí còn sử dụng bảo hiểm để bù đắp tổn thất trong giai đoạn thị trường chứng khoán suy giảm, cho phép nhà đầu tư có thêm thời gian chờ đợi thị trường phục hồi.

Từ góc độ hoạch định tài sản dài hạn, một trong những vai trò quan trọng nhất của bảo hiểm nhân thọ đối với các gia đình giàu có là tạo nguồn tiền để chi trả thuế thừa kế.

Tại Mỹ - một trong những thị trường tài chính lớn nhất thế giới - mức miễn thuế tài sản thừa kế hiện đang ở mức cao kỷ lục là 11,4 triệu USD cho mỗi cá nhân, tương đương 22,8 triệu USD đối với các cặp vợ chồng. Tuy nhiên, theo quy định hiện hành, mức miễn trừ này sẽ giảm xuống còn khoảng 5 triệu USD cho mỗi cá nhân vào năm 2026 nếu không có thay đổi chính sách.

Điều này có nghĩa là nhiều gia đình giàu có có thể phải đối mặt với nghĩa vụ thuế lớn khi chuyển giao tài sản cho thế hệ sau. Trong trường hợp đó, các hợp đồng bảo hiểm nhân thọ có thể đóng vai trò cung cấp nguồn tiền để chi trả thuế mà không cần bán bớt tài sản gia đình.

Theo các chuyên gia tài chính, đây là một trong những lý do khiến bảo hiểm nhân thọ thường xuất hiện trong các kế hoạch quản lý tài sản của giới siêu giàu.

CUỘC ĐUA CỦA NGÀNH BẢO HIỂM TRONG LÀN SÓNG CHUYỂN GIAO TÀI SẢN 70.000 TỶ USD

Khi các gia đình giàu có coi bảo hiểm nhân thọ như một công cụ quản lý tài sản, ngành bảo hiểm nhìn thấy ở đó một cơ hội kinh doanh khổng lồ.

Theo nhiều ước tính trong ngành quản lý tài sản, khoảng 70.000 tỷ USD sẽ được chuyển giao từ thế hệ già sang thế hệ trẻ trong vòng hai thập kỷ tới. Đây được xem là cuộc chuyển giao tài sản lớn nhất trong lịch sử hiện đại. Và các công ty bảo hiểm đang nỗ lực giành một vị trí trong dòng chảy tài sản này.

Tuy nhiên, việc bán bảo hiểm cho những khách hàng siêu giàu không hề đơn giản. Những người sở hữu khối tài sản hàng chục triệu USD thường không cần các sản phẩm bảo hiểm truyền thống.

“Những khách hàng này không cần sự bảo vệ. Điều họ thực sự cần là các giải pháp hoạch định tài sản và bảo toàn di sản”, ông Karim Gilani, lãnh đạo mảng khách hàng siêu giàu tại Sun Life cho biết.

Bảo hiểm nhân thọ dành cho giới siêu giàu thường được thiết kế như một phần trong hệ sinh thái quản lý tài sản, thay vì là sản phẩm bảo hiểm đơn lẻ. Trong nhiều trường hợp, các hợp đồng bảo hiểm được bán thông qua hệ thống ngân hàng tư nhân - nơi các tổ chức tài chính cung cấp trọn gói dịch vụ quản lý tài sản, đầu tư, quản lý di sản và tư vấn tài chính cho khách hàng giàu có.

Sun Life, công ty bảo hiểm có trụ sở tại Canada và đang quản lý khoảng 1.500 tỷ USD tài sản khách hàng, được xem là một trong những doanh nghiệp tiên phong trong phân khúc này.

Trong nhiều năm, thị trường bảo hiểm dành cho giới siêu giàu chủ yếu do các công ty Bắc Mỹ thống trị, một phần do lợi thế về quy định kế toán và thuế. Tuy nhiên, bức tranh đang thay đổi nhanh chóng khi số lượng người siêu giàu trên thế giới ngày càng gia tăng.

Theo nhiều báo cáo, châu Á hiện là khu vực có tốc độ gia tăng tầng lớp siêu giàu nhanh nhất. Đồng thời, dân số già hóa tại khu vực này cũng đồng nghĩa với việc ngày càng nhiều tài sản sẽ được chuyển giao cho thế hệ kế tiếp. Một minh chứng rõ ràng cho xu hướng này là kỷ lục được thiết lập vào năm 2024 khi HSBC Life bán một hợp đồng bảo hiểm nhân thọ trọn đời trị giá 250 triệu USD cho một khách hàng cá nhân - hợp đồng lớn nhất từng được ghi nhận trong lịch sử ngành bảo hiểm. Trước đó, kỷ lục thuộc về một hợp đồng trị giá 201 triệu USD được ký tại bang California (Mỹ) vào năm 2014.

Theo HSBC, hợp đồng này không chỉ cung cấp quyền lợi bảo hiểm mà còn được thiết kế để bảo vệ tài sản của khách hàng cho các thế hệ con cháu. Trong năm 2023, công ty cũng đã phát hành thêm 10 hợp đồng bảo hiểm khác có giá trị từ 50 triệu USD trở lên cho các khách hàng cá nhân.

Những con số này cho thấy vai trò ngày càng lớn của các trung tâm tài chính trong lĩnh vực quản lý tài sản và bảo hiểm cho giới siêu giàu. Tuy nhiên, việc tiếp cận nhóm khách hàng này không hề dễ dàng.

Trong ngành bảo hiểm, việc phục vụ khách hàng giàu có phụ thuộc rất nhiều vào các mối quan hệ cá nhân. Các công ty bảo hiểm thường phải hợp tác với ngân hàng tư nhân, nhà môi giới hoặc văn phòng quản lý tài sản gia đình (family office) để tiếp cận khách hàng.

Nhiều chuyên gia trong ngành chỉ ra, chỉ riêng việc có cơ hội ngồi vào bàn thảo luận về kế hoạch tài sản của một gia đình giàu có đã là một thành công lớn. Thách thức còn lớn hơn tại châu Á, nơi các gia đình giàu có thường duy trì quan hệ với nhiều ngân hàng cùng lúc và giữ kín thông cấu trúc tài sản tổng thể của mình.

Bên cạnh đó, thế hệ trẻ trong các gia đình giàu có cũng đang thay đổi cách tiếp cận đầu tư. Thay vì ưu tiên các tài sản truyền thống như trái phiếu hoặc quỹ đầu tư, họ có xu hướng quan tâm nhiều hơn đến các lĩnh vực như đầu tư tư nhân, quỹ đầu tư mạo hiểm hoặc tiền điện tử.

Điều này đặt ra những thách thức mới cho ngành bảo hiểm.

Dù vậy, công nghệ đang bắt đầu đóng vai trò hỗ trợ trong quá trình tiếp cận và phục vụ khách hàng siêu giàu. Một số công ty bảo hiểm đang hợp tác với các công ty fintech để sử dụng trí tuệ nhân tạo trong việc phân tích dữ liệu khách hàng và hỗ trợ các chuyên viên quản lý quan hệ.

Các chuyên gia trong ngành vẫn luôn nhấn mạnh rằng công nghệ chỉ đóng vai trò hỗ trợ, bởi việc phục vụ khách hàng siêu giàu vẫn phụ thuộc rất lớn vào sự tin cậy và mối quan hệ cá nhân. Ngoài ra, các sản phẩm bảo hiểm dành cho giới siêu giàu thường được thiết kế riêng cho từng khách hàng, khiến việc tự động hóa quy trình trở nên khó khăn.

Dù vậy, với quy mô tài sản khổng lồ đang được chuyển giao trên toàn cầu, giới phân tích cho rằng bảo hiểm nhân thọ sẽ tiếp tục giữ vai trò quan trọng trong chiến lược tài chính của các gia đình giàu có trong nhiều thập kỷ tới.

Mỹ Hân