Doanh nghiệp thuộc hệ sinh thái Trung Nam chốt phát hành lô trái phiếu gần 2.300 tỷ đồng

Theo thông tin công bố trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), DITP đã hoàn tất đợt phát hành lô trái phiếu mã DIT32601 ngay trong ngày 30/06/2026. Tổng giá trị huy động đạt 2.269 tỷ đồng, tương ứng 22.690 trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng mỗi trái phiếu.

Lô trái phiếu được phát hành tại thị trường trong nước, có thời hạn 40 tháng và dự kiến đáo hạn vào ngày 30/10/2029. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và được bảo đảm bằng tài sản theo phương án phát hành.

Doanh nghiệp sở hữu Khu CNTT Đà Nẵng huy động thành công gần 2.300 tỷ đồng trái phiếu. Ảnh minh họa

Về cơ chế lãi suất, trong kỳ tính lãi đầu tiên, nhà đầu tư được hưởng mức lãi suất cố định 10,7%/năm. Từ kỳ tính lãi thứ hai trở đi, lãi suất được xác định theo công thức lãi suất tham chiếu cộng biên độ 5,5%/năm.

Trái phiếu có chu kỳ tính lãi sáu tháng một lần. Toàn bộ tiền lãi sẽ được thanh toán một lần vào ngày đáo hạn hoặc tại thời điểm doanh nghiệp thực hiện mua lại trước hạn theo các điều khoản quy định trong hồ sơ phát hành.

Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam là đơn vị thực hiện lưu ký lô trái phiếu này, trong khi CTCP Chứng khoán VNDirect (mã chứng khoán: VND) là tổ chức có liên quan trong đợt phát hành.

Theo dữ liệu từ HNX, ngoài lô trái phiếu vừa phát hành, DITP hiện còn lưu hành lô trái phiếu mã DTPCB2427001 có giá trị 500 tỷ đồng. Lô trái phiếu này được phát hành ngày 16/07/2024, có kỳ hạn 30 tháng và sẽ đáo hạn vào ngày 16/01/2027.

Tài sản bảo đảm của lô trái phiếu DTPCB2427001 là 100 triệu cổ phần phổ thông của Công ty CP Năng lượng tái tạo Trung Nam. Trong số này, Công ty CP Đầu tư và Phát triển Năng lượng Trung Nam sở hữu hơn 79,56 triệu cổ phần, còn ông Nguyễn Tâm Tiến - Tổng Giám đốc Tập đoàn Trung Nam - nắm giữ hơn 20,43 triệu cổ phần.

DITP được thành lập năm 2012 và là doanh nghiệp thuộc hệ sinh thái CTCP Đầu tư Xây dựng Trung Nam. Công ty hiện là chủ đầu tư Khu Công nghệ thông tin tập trung Đà Nẵng giai đoạn 1, dự án có tổng quy mô khoảng 341 ha với tổng mức đầu tư 2.744 tỷ đồng.

Riêng giai đoạn đầu của dự án có diện tích khoảng 131 ha, tọa lạc tại xã Liên Chiểu, TP. Đà Nẵng (trước đây thuộc xã Hòa Liên, huyện Hòa Vang trước khi điều chỉnh địa giới hành chính).

Bên cạnh lĩnh vực phát triển hạ tầng khu công nghệ thông tin tập trung, DITP còn hoạt động trong mảng bất động sản cũng như sản xuất, gia công thiết bị điện tử công nghệ cao. Doanh nghiệp hiện triển khai Khu Công nghệ thông tin tập trung Đà Nẵng và Dự án Ươm tạo RA SMT, trong đó một số hạng mục đã được đưa vào khai thác.

Theo thông tin đăng ký doanh nghiệp, DITP có vốn điều lệ 777 tỷ đồng. Người đại diện theo pháp luật kiêm Chủ tịch HĐQT là ông Nguyễn Ngọc Thảo.

Trước thời điểm phát hành lô trái phiếu hơn 2.269 tỷ đồng, DITP đã được Saigon Ratings công bố kết quả xếp hạng tín nhiệm lần đầu ở mức vnB, triển vọng "Ổn định". Theo tổ chức xếp hạng này, doanh nghiệp sở hữu lợi thế nhờ là chủ đầu tư Khu Công nghệ thông tin tập trung Đà Nẵng - dự án được Thủ tướng Chính phủ công nhận là khu công nghệ thông tin tập trung, qua đó được hưởng nhiều cơ chế ưu đãi về thuế và tiền thuê đất. Dự án cũng nằm tại vị trí kết nối với Khu Công nghệ cao Đà Nẵng, cảng Liên Chiểu và các tuyến giao thông trọng điểm, được đánh giá có tiềm năng thu hút dòng vốn FDI trong lĩnh vực điện tử, bán dẫn và công nghệ cao.

Tuy nhiên, báo cáo cũng chỉ ra không ít thách thức đối với doanh nghiệp. Saigon Ratings đánh giá hồ sơ kinh doanh và quản trị của DITP ở mức rủi ro tương đối cao do hiệu quả khai thác dự án còn thấp so với tiềm năng, trong khi doanh nghiệp vẫn phụ thuộc đáng kể vào các giao dịch và đối tác trong hệ sinh thái Trung Nam. Bên cạnh đó, đòn bẩy tài chính ở mức cao, khả năng tạo dòng tiền từ hoạt động kinh doanh chưa thực sự mạnh và nhiều khoản phải thu nội bộ khiến chất lượng tài sản chịu áp lực.

Đáng chú ý, Saigon Ratings cho biết kế hoạch huy động 2.269 tỷ đồng trái phiếu của DITP nhằm phục vụ hoạt động đầu tư góp vốn vào Công ty CP Năng lượng Tái tạo Trung Nam (TNRE). Theo báo cáo, TNRE đang đối mặt với áp lực pháp lý và thanh khoản, đồng thời được một tổ chức xếp hạng tín nhiệm khác đánh giá ở mức CCC với triển vọng "Không thuận lợi".

Điều này khiến Saigon Ratings lưu ý kế hoạch thu hồi vốn của DITP sẽ phụ thuộc lớn vào khả năng xử lý các khoản đầu tư cũng như cải thiện dòng tiền trong thời gian tới. Dù vậy, tổ chức xếp hạng vẫn giữ triển vọng "Ổn định" đối với DITP trên cơ sở kỳ vọng doanh nghiệp sẽ đẩy mạnh khai thác hạ tầng khu công nghệ thông tin, nâng tỷ lệ lấp đầy, cải thiện dòng tiền từ hoạt động cốt lõi và hưởng lợi từ xu hướng dịch chuyển đầu tư công nghệ cao vào Việt Nam trong giai đoạn tới.

Xuân Bắc